介绍

地缘政治紧张局势加剧、需求加速增长以及系统约束日益增多，正在重塑能源转型格局。安全、韧性、可负担性和供应是维持转型进展的关键。

能源转型曾经主要受技术成本下降和减排目标的驱动。但在过去一年里，这一格局发生了变化，变得更加分散，安全因素驱动，基础设施也受到限制。能源系统日益受到地缘政治、贸易和金融状况的影响。2025年，地缘经济对抗被列为最严重的短期全球风险。² 贸易限制急剧扩大，影响了2.6万亿美元的全球贸易，是2024年水平的三倍，而出口管制现在涵盖了超过一半的关键转型矿产。

2026年初发生的事件加剧了这些压力。霍尔木兹海峡的航运中断引发了最严重的能源安全冲击之一。霍尔木兹海峡承载着全球约四分之一的海上石油贸易和相当一部分液化天然气（LNG）贸易。布伦特原油价格上涨，LNG供应减少，天然气价格飙升，尤其是在欧洲。其影响远不止于燃料领域，还暴露了供应链、基础设施和系统可靠性方面的脆弱性。新兴经济体受到的影响最为严重，这些国家进口依赖度高，原油和成品油应急储备有限，财政空间也有限，这意味着它们无法同时兼顾价格可承受性、可靠的供应以及转型投资。

与此同时，对多种能源技术至关重要的关键矿产供应链正日趋紧张。铜、锂、镍、钴、石墨和稀土元素等矿产，前三大生产国占据了约86%的供应量，其中超过一半的关键材料受到出口管制。⁴ 因此，安全问题如今已从燃料扩展到电网、矿产和系统韧性。

需求增长速度超过了现有系统的供应能力。2025年全球一次能源需求增长1.3%，低于2024年的2.2%，但电力需求增长速度更快，2024年增长4.4%，2025年进一步增长3.0%。电力增长日益受到电气化、制冷、数字基础设施和人工智能（AI）的驱动。2025年全球人工智能投资达到1.5万亿美元，而数据中心的电力消耗约为486太瓦时（TWh）。预计到2030年，数据中心的电力消耗将达到约945太瓦时，到2035年，在极端情况下可能超过1700太瓦时。约80%的电力需求增长来自新兴经济体和发展中经济体，但发达经济体也面临着来自数据中心、电动汽车（EV）和热泵的电力负荷增长。

需求的激增与系统限制相冲突。超过2500吉瓦（GW）的项目，涵盖可再生能源、储能以及数据中心等大型新增负荷，正排队等待并网。这凸显了结构性转变：挑战已从建设容量转变为将其整合到日益复杂的系统中。应对这一挑战需要对电网进行重大升级，提高系统灵活性，扩大储能规模，并通过碳捕获、清洁燃料和燃料转换等措施，持续减少现有能源系统的排放。

清洁能源部署持续加速，但排放量尚未下降。2025年，可再生能源和核能占全球发电量的42%，高于2024年的40%。然而，与能源相关的二氧化碳（CO2）排放量基本保持稳定，约为380亿吨（Gt），而温室气体（GHG）总排放量略有上升，达到创纪录的606亿吨二氧化碳当量（CO2e）。不断增长的需求和对化石燃料的持续依赖抵消了清洁能源扩张带来的收益。这反映的是一种结构性问题，而非暂时的滞后；全球能源系统目前正经历的是新增而非替代，即使清洁能源产能不断扩大，化石燃料需求仍维持在或接近历史最高水平。⁶ 弥补由此产生的排放缺口不仅需要扩大可再生能源，还需要将碳管理技术——碳捕获、利用与封存（CCUS）、甲烷减排和低碳燃料——视为转型架构的组成部分，而不是仅在清洁能源替代方案不可用时才部署的辅助手段。

投资已达到历史新高，但分布仍然不均衡。到2025年，全球能源投资将超过3.3万亿美元，其中2.3万亿美元将用于清洁能源。然而，约75%的投资集中在少数几个市场。新兴经济体和发展中经济体——未来大部分需求增长将发生在这里——仍然只能吸引到所需资本的一小部分，其融资成本是发达经济体的两到三倍。

这 2026年能源转型指数 这反映了上述动态。总体进展几乎停滞不前，总分仅增长了0.03%。系统绩效（+0.43%）的提升（在两个子指标中权重较高）被转型准备度十多年来的首次下降（-0.76%）所抵消，这表明维持进展所需的有利条件正在减弱。这种分化表明，短期系统改进与长期准备之间存在日益扩大的差距。

各国表现凸显了能源转型速度的差异。发达经济体占据了排名前列的大部分席位，瑞典、芬兰和丹麦继续保持领先地位。与此同时，中国、巴西和印度等国家继续塑造着全球体系的动态，而新加坡、沙特阿拉伯、印度和肯尼亚等其他国家也取得了强劲的同比增长。总体而言，56%的国家提高了能源转型指数（ETI）得分，但只有24%的国家在所有绩效维度上都取得了进步，这凸显了在可持续性、安全性和公平性之间取得平衡的难度日益增加。

下一阶段的转型将围绕三大优先事项展开。首先是加强安全性、可负担性和韧性，以此作为进步的基础，并将这些要素贯穿于燃料、电网和供应链的各个环节。其次是简化审批流程，缩小部署与系统集成之间的差距，从而扫清交付障碍。第三是制定稳定的政策、建立可信的监管机制，并优化风险分担机制，以提高投资回报率，引导资金流向最需要的地方。

持续发展不仅取决于技术规模化，更取决于强化有利条件。稳定的政策框架、可靠的交付路径和更强大的机构对于调动资金、加速基础设施建设和支持创新至关重要。执行层面，包括电网接入、许可审批、供应链和可负担性，正变得与技术和资金同等重要。能够协调政策、投资和系统能力，同时增强韧性并保持可负担性的国家，将更有利于保持发展势头。