3. 子指数和维度趋势

安全形势恶化以及转型准备工作十年来首次出现倒退，表明当前交付能力与未来准备能力之间的差距正在扩大。

3.1 系统性能

方框 7：系统性能关键要点

• 系统性能仅略有提升。2026 年，公平性和可持续性方面有所进步，但安全性的下降限制了整体进展，并凸显了各维度之间发展不平衡。

• 结构性脆弱性继续对交付造成影响。可靠性压力、供应基本面疲软以及基础设施准备不足，使能源系统面临日益增长的运营和地缘政治压力。

• 保持平衡发展变得越来越困难。电气化程度的提高、电网限制、市场波动和外部冲击，使得各国更难推进公平、安全和可持续发展。

系统性能 该指标衡量能源系统在公平性、安全性和可持续性这三个核心维度上的有效性。2026年，全球能源系统绩效仅略有提升（+0.4%），表明进展放缓。约60%的国家提高了整体系统绩效得分，但120个国家中只有29个国家在所有三个维度上都取得了进步，这凸显了同时推进公平性、安全性和可持续性的难度日益增加。这些趋势表明，能源转型正处于一个更为复杂的阶段，在这一阶段，一个维度的进步往往伴随着其他维度的下降或权衡取舍，使得平衡的系统绩效更难实现和维持。

图 9：系统性能：变化的原因

图 10：系统性能维度得分和增长率，2017–2026 年

安全

能源安全指数（ETI）从三个子维度衡量能源安全：供应充足性和多元化、系统韧性以及电网可靠性。这三个子维度共同反映了各国能否可靠地获取、吸收和输送能源。能源安全正重新成为一项核心优先事项，然而，在2026年ETI中，它却是系统性能指标中唯一下降的维度。全球平均得分下降了0.9%，74个经济体的能源安全状况恶化。这早于2026年初的剧烈地缘政治冲击；基础数据表明，能源系统可靠性、供应多元化和系统韧性方面的结构性脆弱性早在2026年初霍尔木兹海峡危机爆发之前就已开始显现。中东地区的动荡局势可能会进一步加剧这些脆弱性。

美国和冰岛等发达经济体在绝对表现方面继续领先，但它们的得分也有所下降，这表明即使是成熟的体系也越来越容易受到新的、不断变化的风险的影响。

图 11：2017-2026 年安全维度趋势

表2：导致2026年安全状况下降的驱动因素

可靠性：电力系统稳定性面临的压力日益增大

可靠性（-3.0%）是导致安全性下降的主要原因，只有大约四分之一的经济体同比有所改善。

今年的能源转型指数（ETI）框架引入了更广泛的可靠性指标（电力供应可靠性⁶²），取代了系统平均停电持续时间指数（SAIDI）和系统平均停电频率指数（SAIFI），这导致了观察到的下降，但潜在趋势也表明系统可靠性确实在恶化。原有的SAIDI和SAIFI指标数据已经过时，而新指标则提供了更及时、更全面的可靠性状况信息。因此，此次下降应被解读为一种信号，表明近期测量结果揭示了此前未被充分反映的可靠性压力。

– 由于交通运输、工业供热、制冷和数据中心电气化进程加快，电力需求每年增长3%至4%，电力系统压力日益增加。⁶³

– 网络性能下降，表现为输配电损耗增加——例如法国（-2.2%）、意大利（-3.5%）和澳大利亚（-3.3%）——表明能源系统效率低下和压力日益增大，即使在基础设施先进的国家也是如此。⁶⁴

供应：风险敞口和集中度风险上升

供应侧安全也在减弱（-0.7%），所有三个基本指标——进口伙伴多元化、能源结构多元化和净能源进口——在2026年均有所下降。这些趋势共同导致供应伙伴集中度风险增加、能源结构多元化程度降低以及更容易受到外部供应冲击。

– 净能源进口依赖度上升 – 荷兰（-15.4%）、英国（-6.3%）和西班牙（-6.1%） – 以及进口伙伴多元化程度下降，导致受外部供应冲击的影响越来越大。

地缘政治风险将继续加剧这些压力。霍尔木兹海峡就是一个典型的例子，每天约有2000万桶石油⁶⁵和全球20%的液化天然气⁶⁶经由此处运输，这正是依赖进口的经济体所面临的系统性咽喉要道风险。

多元化必须超越传统的燃料结构和进口对应物，涵盖基础设施路径、技术供应商、关键矿产资源和战略能源伙伴关系。这需要同时在多个方面构建韧性，而不仅仅是确保获得替代燃料。

生物燃料除了传统的可持续发展作用外，还是一种常被忽视的多元化杠杆。它们提供国内生产的液体燃料替代品，可以降低进口依赖，增强供应链韧性。这一点尤为重要，因为地缘政治紧张局势使人们重新关注海上燃料贸易路线的脆弱性。

韧性：系统灵活性难以跟上步伐

电力系统韧性总体保持平稳（0.2%），但潜在指标显示其面临的压力日益增大。电力系统灵活性下降以及电力供应多样性增长缓慢表明，应对日益复杂的系统所需的能力——包括储能、需求响应和电网响应能力——未能跟上步伐。

• 系统灵活性下降（同比下降 0.31%）表明，随着系统整合更多比例的可变可再生能源，平衡供需变得越来越困难。

• 同样，先进系统也出现了韧性下降的情况，例如比利时（-3.0%）和芬兰（-3.6%），这凸显了在适应不断上升的波动性和系统复杂性方面的局限性。

表 3：ETI 2026 中的安全概况

这些趋势共同表明，能源安全正发生根本性转变，从关注资源可用性转向在动荡且相互关联的世界中，以保障能源安全的方式管理系统复杂性。随着地缘政治风险加剧和需求持续增长，通过物理加固和部署创新的系统优化数字工具来增强可靠性、实现供应多元化和提高系统韧性，不仅对能源安全至关重要，而且对维持更广泛的能源转型也至关重要。

公平

能源公平性指数（ETI）从三个子维度衡量能源获取、可负担性以及经济发展和增长。这三个子维度共同反映了能源系统的惠益是否能够以可控的成本广泛惠及民众。尽管能源价格已从2022-2023年的危机高峰有所回落——推动了ETI评分中可负担性的回升——但在大多数市场，能源价格仍高于危机前水平，而且2026年中东冲突带来的新价格压力尚未反映在这些评分中。

在2026年ETI预测中，公平性是系统表现中波动最大的维度（占1.6%），延续了从2023年和2024年急剧恶化中复苏的势头。此次反弹覆盖面广，共有89个国家/地区有所改善。中东、北非和巴基斯坦保持了最高的平均公平性表现。新兴欧洲的同比增幅最大，反映出由不同潜在因素驱动的、地域分布不均的复苏。

图 12：权益维度趋势，2017-2026 年

表4：2026年公平性改善的驱动因素

能源获取：持续取得进展，但仍然不均衡。

能源获取仍然是公平中最稳定的组成部分，并持续逐步改善，改善主要集中在能源获取程度较低的经济体。

• 进步最大的国家是那些仍在努力解决结构性缺陷的国家，包括刚果民主共和国（+19.1%）、柬埔寨（+6.0%）、塞内加尔（+7.3%）和加纳（+4.9%）。

• 与此同时，巴拿马（-2.1%）和哥伦比亚（-1.2%）等几个经济体的挫折凸显了这一进展的不平衡性，这是由于农村地区清洁卫生设施普及率和清洁烹饪覆盖率的改善速度较慢所致。

• 尽管普及程度有所提高，但进展太慢、不均衡，到 2030 年无法消除差距，尤其是在撒哈拉以南非洲和亚洲发展中国家。

能源价格可承受性：有所缓解，但仍脆弱。

住房可负担性方面的公平性改善最为显著（4.0%），但必须谨慎解读这一结果。

• 受 2021-2023 年能源危机影响最大的市场——比利时、荷兰和法国（上涨约 39%）以及拉脱维亚、波兰和匈牙利（上涨约 25%）——经历了最剧烈的逆转，但大多数地区的油价仍高于 COVID-19 疫情前的水平。

• 持续存在的结构性成本驱动因素，例如管网费用、碳排放成本、系统投资需求以及不断上涨的天然气原料成本，表明此次复苏是周期性的而非结构性的。霍尔木兹海峡的中断进一步强化了这一判断，预计到2026年初，主要市场的能源价格压力已经显现。

• 瑞士（-12.4%）、葡萄牙（-9.9%）、西班牙（-8.3%）和加拿大（-5.9%）在 2026 年的购买力均有所下降，这凸显出即使在运行良好的体系中，价格压力依然存在。

• 自 2019 年以来，许多国家的家庭用电价格上涨速度超过了收入和通货膨胀率，降低了购买力，并加剧了可负担性成果的脆弱性。

经济发展：总体获益范围扩大，但结构基础依然薄弱。

经济发展方面的进步比消费能力方面的进步要温和得多，但分布更广泛，近四分之三的经济体都得到了改善。

• 增幅最大的国家是老挝（+27.9%）、特立尼达和多巴哥（+23.3%）、巴林（+15.5%）、格鲁吉亚（+10.2%）和英国（+6.9%）。

• 这些改善表明与能源相关的经济状况更加强劲，包括贸易平衡以及将能源供应转化为更广泛的经济价值的能力。

• 与此同时，智利（-18.8%）、蒙古（-7.9%）和阿塞拜疆（-5.6%）的显著下降凸显了发展进程的不平衡性。

• 这些结果表明，能源获取和可负担性的提高并不会自动转化为更强劲的经济效益。反过来，这表明能源系统性能与更广泛的经济包容性之间仍然存在持续的差距。

表5：ETI 2026年的股权概况

这些案例表明，公平性正日益呈现多维度特征。冰岛和特立尼达和多巴哥凭借全民医疗服务和极高的医疗可负担性引领行业，而美国和瑞典则将全民医疗服务与更强劲的经济发展成果相结合。阿根廷和中国的例子表明，即使在发达经济体之外，只要医疗服务覆盖面广且价格相对合理，也能实现良好的公平性。

总体而言，2026 年的能源公平指数 (ETI) 显示公平性有所显著改善，但尚未达到完全可持续的水平。此次反弹主要得益于周期性经济负担能力的缓解，以及住房可及性持续提升和经济发展的温和改善。然而，由于潜在压力持续上升，这些成果仍然脆弱。

可持续性

能源转型倡议（ETI）通过排放强度、能源效率和清洁能源占比来评估能源系统的环境绩效。能源可持续性仍然是能源转型的长期基石，但维持其进展正变得日益复杂。2025年，清洁能源部署进一步加速，新增可再生能源装机容量达到创纪录的800吉瓦⁶⁷，低碳能源供应全球电力的42%——创历史新高——然而，由于电力需求增长、供热相关消费激增以及化石燃料的持续使用，全球能源相关二氧化碳排放量在2025年⁶⁸增长了约0.4%，达到创纪录的384亿吨。

2026年，ETI可持续发展指数继续提升（0.6%），主要得益于能源效率的提高和排放强度的降低，但增速放缓。这不到前两年增幅的三分之一，表明随着需求增长和排放管理方面的结构性挑战再次出现，发展势头正在减弱。

在一些主要经济体中，可持续发展指令和企业承诺有所缩减，政策信号变得不再一致，围绕加速脱碳的政治共识也日渐式微。这削弱了此前推动脱碳进程的政策动力。雪上加霜的是，全球能源系统目前正经历的是新增而非替代，这进一步加剧了可持续发展的挑战。

2025年石油需求持续增长（尽管增速为多年来最低），电动汽车的普及抑制了道路运输需求，但尚未扭转整体增长趋势。⁶⁹天然气需求增长约1%，煤炭消费量接近2024年的历史最高水平。⁷⁰可再生能源发电量达到历史新高，但化石燃料总量并未出现绝对下降。这一趋势凸显了碳管理技术的重要性，包括碳捕获、利用与封存（CCUS）、甲烷减排和低碳燃料，这些技术并非替代现有技术，而是在替代速度不够快的行业和地区必不可少的补充。化石燃料生产过程中甲烷排放量的增加表明，甲烷减排仍应是减排战略的核心组成部分，尤其是在化石燃料在能源供应中继续发挥重要作用的地区。总体而言，改善是普遍的，87个经济体的状况均有所改善。撒哈拉以南非洲地区凭借强劲的减排表现，保持了最高的平均可持续发展得分；然而，发达经济体的同比改善幅度最大，新兴欧洲紧随其后。这表明，可持续发展正在各个国家背景下取得进展，但其根本路径各不相同。

图 13：ETI 可持续性维度趋势，2017–2026 年

表6：2026年可持续性改善的驱动因素

能源效率：总体有所提高，但仍落后于预期

2026年，能源效率提升最为广泛，92个经济体均有所改善。然而，目前的进展仍不足以抵消不断增长的需求以及向高耗电消费模式的转变。

• 爱沙尼亚（+7.3%）和芬兰（+7.5%）的增幅最为显著，这得益于对高耗能燃料的依赖减少，以及在某些情况下工业活动的降低；而澳大利亚（+3.8%）和赞比亚（+3.5%）的改善则得益于人均能源消耗的降低。

• 相比之下，科威特（-10.0%）、摩尔多瓦共和国（-2.0%）和墨西哥（-1.0%）的能源强度指标均出现下滑，主要原因是这些国家的能源强度表现较弱。在冰岛，铝生产等能源密集型行业的波动会显著影响能源强度指标；而在科威特，高人均能源消耗和能源补贴政策持续限制着能源效率的提升。

近期评估表明，全球能源效率的提升仍在持续，但仍远低于实现《联合国气候变化框架公约》第二十八次缔约方大会（COP28）设定的国际目标所需的速度。2026年初的能源危机可能会促使人们更加关注能源效率及其提升途径，因为提高能源效率有利于保障能源安全、降低能源价格并促进能源可持续发展。

排放量：持续取得进展，但分布不均

排放量有所改善（下降0.9%），但改善主要集中在少数经济体，而许多经济体的排放量同比持平。排放强度的降低而非绝对排放量的减少才是取得进展的主要驱动因素，这凸显了相对效率提升与实际排放结果之间日益扩大的差距。

撒哈拉以南非洲的平均排放量得分仍然最高，但同比基本持平，而发达经济体和新兴欧洲的改善幅度最大。仅煤炭排放量就在全球范围内增长了0.9%，这主要是由亚洲的需求增长所致。⁷¹

– 黑山（+6.9%）和卢森堡（+7.4%）的国家层面改善部分得益于有利的水力发电条件和需求转变，而德国（+5.7%）则受益于煤炭使用量的减少、可再生能源的强劲扩张和工业活动的降低。

– 与此同时，爱沙尼亚（-3.2%）、瑞典（-2.2%）和斯洛文尼亚（-2.5%）等国的下降凸显了排放表现仍然对发电结构、天气条件和生产水平的变化十分敏感。

化石燃料生产过程中甲烷 (CH4) 排放量的增加加剧了这种压力，能源部门的 CH4 排放量（这是可持续性维度中唯一下降的指标）凸显了能源开采对环境的持续影响，即使系统变得更加高效。

清洁能源：尽管基数较低，但仍在取得进展，只是发展不平衡。

2026 年清洁能源略有改善（+0.02%），是可持续发展增长最不显著的驱动因素。

• 巴拉圭（+13.4%）和哥伦比亚（+13.9%）涨幅最大，这得益于强劲的水电表现和不断扩大的可再生能源产能；北马其顿（+14.5%）、新加坡（+13.6%）和斯洛伐克（+6.2%）也实现了增长。

• 与此同时，阿尔巴尼亚（-10.2%）、波斯尼亚和黑塞哥维那（-9.2%）以及巴拿马（-20.7%）的发电量均出现下降，这表明发展并不总是线性的，尤其是在依赖水力发电或受气候变化影响的系统中。

• 清洁能源领域的领先地位仍然集中在少数几个经济体手中。冰岛、瑞典、芬兰、挪威、法国和瑞士继续保持着最强劲的清洁能源表现，而哥斯达黎加则是发达经济体之外的领先者。这些成果反映了其强大的结构性优势，包括丰富的资源禀赋和长期的政策支持。

能源安全和竞争力方面的考量日益推动清洁能源的部署。然而，ETI 2026 的结果表明，各国在这一领域的进展仍然不平衡，尚未在所有地区转化为更强的可持续发展成果。

表7：ETI 2026的可持续性概况

这些案例表明，尽管清洁能源部署日益重要，但这并非决定卓越表现的唯一因素。各国可以通过优先发展低排放、提高能源效率和清洁电力供应来发挥领导作用，但长期的领先地位越来越取决于所有这些领域都取得进展。

3.2 过渡准备

方框 8：过渡准备的关键要点

• 从增长引擎到新兴瓶颈经过十年的稳步增长，转型准备度首次出现下降——这是 ETI 进展结构发生的根本性转变。

• 核心使能因素同时减弱监管和政治承诺、金融投资和创新的减少，标志着大规模部署成为可能的条件正在全面遭到侵蚀。

• 资本与条件之间日益脱节投资额已达历史新高，但增速正在放缓。清洁能源总投资额达到2.3万亿美元，但可再生能源投资下降了9.5%，因为电动交通投资超过可再生能源，成为最大的投资类别。这预示着转型资本的结构性再平衡。

• 区域分化正在加深除撒哈拉以南非洲和新兴欧洲以外，所有地区的转型准备度得分均有所下降。

图 14：转型准备度：十年来首次下降

能源转型倡议（ETI）的转型准备度子指数衡量能源转型的关键因素，包括政策稳定性、政治承诺、投资环境、资本获取、消费者参与和技术采纳。这些方面决定了一个国家推进能源转型的有效性。技能和交通基础设施等要素虽然范围比能源系统更广，但由于它们对转型成功的影响，也被纳入其中。

本版报告在转型准备度子指数中新增了两项指标。第一项是人工智能准备度，评估各国如何利用人工智能来支持和加速能源转型。第二项是清洁技术矿产进口风险敞口，反映各国在发展转型所需基础设施和保障关键供应链方面所处的地位。

这些改进措施共同提供了更全面、更具前瞻性的准备情况视图，更好地反映了将塑造能源转型走向的新兴信号。

经过十年的稳步发展，转型准备度首次出现萎缩。这是一个意义重大的结构性信号；在转型准备度倡议（ETI）的大部分历史中，政策、投资、创新和基础设施方面的准备度提升一直是整体增长的主要驱动力。五个准备度维度中有四个维度同时出现下滑，表明这一增长引擎正在停滞。

图 15：ETI 过渡准备情况趋势，2017-2026 年

图 16：ETI 过渡准备情况 10 年增长趋势（2017-2026 年）

表 8：导致 2026 年转型准备度下降的驱动因素

转型准备度下降

2026 年的结果证实，转型准备度的下降并非单一原因造成。部分恶化反映了近期宏观经济压力——高利率、财政紧缩和短期政策不确定性——随着金融环境正常化和政策周期趋于稳定，这些压力可能会有所缓解，从而减轻其对清洁能源投资和准备度评分的拖累。然而，创新、制度实施和投资渠道深度等方面的下降范围之广、持续时间之长，表明存在结构性侵蚀，且无法自行纠正。

监管和政治承诺的放缓（-1.2%）反映了 七项基础指标中有六项出现普遍且持续的下滑，其中政策稳定性（-2.1%）和经济自由度（-1.6%）的下滑最为显著。这种趋势在发达经济体（荷兰、英国、法国）和新兴经济体（哥伦比亚、亚美尼亚、格鲁吉亚）中均有体现。到2025年，一些国家推迟或弱化了其国家自主贡献（NDC）的更新，这表明近期气候行动的步伐放缓，国际协调力度减弱。与此同时，包括美国在内的主要经济体的政策调整优先发展化石燃料，削弱了政策的清晰度。同样，欧洲绿色协议的若干要素也被推迟、撤回或简化，表明长期目标与近期政策落实之间的差距正在扩大。然而，监管环境并非普遍恶化。在某些领域，监管的执行力度和对贸易的影响也在增强。例如，欧盟甲烷排放法规要求自2027年起对能源进口实施同等监测标准，并于2030年引入甲烷排放强度上限⁷²，使上游排放绩效成为合规性、贸易风险敞口和市场准入的考量因素。意大利也在2024年更新了其国家能源与气候计划（NECP），将2030年可再生能源电力目标提高至63.4%⁷³，并通过指定可再生能源“适宜区域”简化了许可流程。印度收紧了可再生能源购买义务，扩大了生产关联激励（PLI）计划下的制造业激励措施，并通过绿色能源走廊强制扩建电网——这些措施都以能源安全和产业竞争力为核心。在这两个案例中，监管的加强都与具有实施时间表的具体措施挂钩，而不仅仅是雄心勃勃的目标。

金融和投资下降（-1.8%） 在所有准备就绪推动因素中，下降幅度最大，但这并不意味着转型投资整体上出现萎缩。下降的主要原因是可再生能源投资减少和国内信贷环境恶化（这两项指标均由能源转型指数直接衡量），即便在电气化交通和电网等领域，更广泛的清洁能源支出仍创下新高。2025年，清洁能源总投资达到创纪录的2.3万亿美元，同比增长8%，但增速已从2021年的27%稳步放缓（2024年为11%），这表明尽管投资规模持续增长，但增速正在放缓。电气化交通（8930亿美元）已超过可再生能源，成为最大的投资类别，电网支出（4830亿美元）也持续增长。这反映出，随着能源系统日趋成熟，投资重点从发电转向输配电和电气化，转型资本自然而然地扩大。下降主要集中在可再生能源投资，下降9.5%至6900亿美元。这一转变主要受中国推动。尽管中国在清洁能源投资方面保持领先地位（约8000亿美元），但由于电力市场监管政策的变化带来了新的不确定性，其可再生能源投资额自2013年以来首次出现下降。相比之下，印度等市场（增长15%至680亿美元）则继续扩张。⁷⁴ 此外，国内对私营部门信贷的下降也加剧了这一趋势，表明流动性收紧和资本成本上升正在进一步制约金融环境，尤其是在资本需求与资本获取之间的差距日益扩大的新兴经济体。

创新能力下降（-1.1%） 这反映了更广泛的赋能生态系统改善与清洁技术市场需求减弱之间的对比。过去十年，创新型商业环境和研发强度占GDP的比重均略有改善。然而，环境相关技术的扩散——以在特定市场寻求专利保护的全球发明总数占比衡量——在过去十年下降了29.2%，预计到2026年还将进一步下降9.6%。这使其成为创新评分近十年走势几乎持平的主要驱动因素。这一趋势在包括克罗地亚、乌拉圭、越南、哥斯达黎加、纳米比亚、约旦和塞尔维亚在内的众多国家均有体现，表明清洁技术商业化市场需求减弱的现象普遍存在。全球清洁技术研发管线持续增长，过去十年能源技术专利数量稳步上升，这主要得益于太阳能、风能（2008年至2023年间增长超过一倍）及相关领域的强劲发展。⁷⁵ 挑战不在于创新匮乏，而在于创新扩散：吸引创新产品以维持下一阶段转型所需速度增长的市场数量有限。对于仍在发展中的技术，例如长时储能、工业脱碳和先进电网系统，这引发了人们对市场需求和研发支持是否足以推动其商业化应用的担忧。对于许多已获验证的解决方案而言，更紧迫的挑战在于如何通过市场结构、监管框架和融资条件的激励，促进其快速推广应用。

基础设施也略有下降（-0.2%）。尽管这并非导致整体转型准备度下降的主要原因，但它确实揭示了准备度性质的重要转变。2026 年转型准备度指数 (ETI) 通过两个新指标扩展了这一子维度：人工智能准备度和清洁技术矿产进口敞口，从而拓宽了对面向未来的转型能力的评估。关键矿产方面，中国、南非、澳大利亚、印度尼西亚、智利、加拿大、美国和巴西等国的表现最为出色，而人工智能准备度则与美国、法国、英国、中国和荷兰等成熟技术领先国家保持一致。然而，这些增长被数字基础设施（-1.0%）和交通基础设施（-1.1%）方面表现疲软所抵消，发达经济体和新兴经济体均出现下滑。这是由于借贷成本上升、国内信贷下降和投资势头放缓，这些因素正在影响全球基础设施建设的速度。此外，清洁技术的广泛普及也日益受到供应链脆弱性的制约。加强关键矿产贸易流的韧性，如今已成为将普遍创新转化为可扩展绿色基础设施的先决条件。这表明，尽管各国都在构建新的战略能力，但基础基础设施的改善速度却较为缓慢。

教育和人力资本是唯一一个有所改善的转型准备推动因素（同比增长 2.0%）。这主要归功于全球人才竞争力的提升（5.4%）和清洁技术领域就业岗位的增长（2.5%）。生物燃料是清洁行业就业的重要来源，尤其是在农业和农村经济体中，它们将脱碳与广泛的就业创造和经济包容性相结合。ETI观察到包括阿尔及利亚、巴西、喀麦隆、加纳、巴拿马、以色列、吉尔吉斯斯坦、阿曼和巴基斯坦在内的多个国家取得了进展，这可能得益于劳动力市场的持续复苏、对技能发展和教育投资的增加，以及对增强经济韧性的人力资本建设的重视。这些进展虽然仍然有限，但与其他推动因素普遍放缓的情况形成鲜明对比。

2026 年能源转型倡议 (ETI) 的结果表明，能源转型的动态正在发生明显转变。近期达成的 COP30 协议宣布了一项 1.3 万亿美元的气候融资承诺，但其中并未包含逐步淘汰化石燃料的条款，这发出了一个喜忧参半的信号，也再次凸显了准备不足的警示。要重振准备势头，既需要在短期内稳定有利环境，也需要在长期内重建转型赖以大规模开展的基础条件——创新能力、制度信誉和多元化的资本获取渠道。

区域转型准备路径的差异

2026年是一个明显的转折点，大多数地区的准备工作速度放缓甚至下降。这一转变凸显了不仅在绩效水平上，而且在维持进展的根本能力方面，都存在日益扩大的差距。

发达经济体（同比下降0.67%） 转型准备度略有下降，主要原因是金融和投资疲软（-3.0%）、创新能力下降（-1.6%）以及监管承诺力度减弱（-0.7%）。尽管这些经济体维持着健全的制度框架，但它们正日益面临与金融环境收紧、政策疲劳和创新扩散速度放缓相关的制约因素。与此同时，清洁能源基础设施的下滑反映了成熟效应和新兴系统制约因素（电网容量瓶颈、审批延迟和可再生能源并网不稳定）的综合影响。尽管投资持续增长，欧盟预计到2025年清洁能源投资将增长18%至4550亿美元，美国将增长3.5%至3780亿美元，但上述情况依然存在，这凸显了资本部署与有利条件改善之间的脱节。教育和人力资本的增长不足以抵消这些压力，这标志着成熟体系的转型准备度已达到一个转折点。

新兴亚洲（同比下降1.0%） 该地区增速显著放缓。金融和投资（-7.7%）以及创新（-3.4%）的急剧萎缩是导致增速下降的主要原因。该地区继续受益于相对健全的监管框架以及在清洁能源部署、基础设施扩建和能源普及方面取得的长期成果。然而，近期的市场波动已开始对投资流动和整体准备度构成压力。更广泛而言，亚洲仍然是全球最大的清洁能源投资目的地，这主要得益于中国的推动，凸显了其在全球能源转型中持续的核心地位。

新兴欧洲（同比下降0.06%） 总体而言，各项指标基本持平，呈现出喜忧参半的发展轨迹。教育和人力资本（2.0%）以及基础设施（0.2%）的持续改善被创新（-1.0%）、金融和投资（-0.3%）以及监管绩效（-0.3%）的持续下滑所抵消。过去十年，该地区取得了稳步进展，但结构性差距，特别是创新能力和金融投资方面的差距，仍然制约着更大幅度的发展。

拉丁美洲和加勒比地区（同比下降2.5%） 该地区降幅最为显著，主要受基础设施（-6.1%）、监管（-2.3%）、创新（-3.0%）以及金融和投资（-1.2%）等各领域萎缩的影响。乌拉圭、哥斯达黎加、秘鲁和萨尔瓦多等国的基础设施下滑，反映出能源系统（尤其是可再生能源）基线水平较高，而交通和数字基础设施投资增速放缓，再加上财政和融资环境趋紧，导致上述情况雪上加霜。更广泛而言，投资调动、政策稳定和基础设施建设方面的结构性挑战，持续制约着整个地区的准备工作。

中东、北非和巴基斯坦（同比下降 1.8%） 此外，监管和政治承诺（-3.8%）以及基础设施（-2.4%）的大幅下降也显著抵消了教育和创新方面的进步。突尼斯、约旦、黎巴嫩、埃及和巴基斯坦等国的下滑主要反映了宏观经济压力、体制制约和政策执行滞后，而非长期目标的逆转。在一些案例中，财政压力和能源安全担忧减缓了改革步伐，削弱了政策的连贯性，凸显了既定目标与实际执行之间日益扩大的差距。

撒哈拉以南非洲（同比下降3.3%） 该地区是唯一一个取得显著进步的地区，这得益于多个推动因素的提升，尤其是金融和投资（8.6%）、教育（5.6%）以及创新（5.0%）。尽管起点较低，但这一进步反映出资本流入、创新活动和人力资本发展势头日益强劲。然而，基础设施和监管框架方面持续存在的挑战表明，该地区的准备程度虽然不均衡，但正在逐步改善。

全球能源转型环境日益复杂，地缘政治紧张局势、贸易格局变化以及各国重新调整优先事项导致的经济环境趋紧，都加剧了这一复杂局面。经过十年的稳步推进，转型准备工作开始放缓，反映出关键推动因素（主要是投资和监管）面临的压力日益增大。与此同时，不断变化的形势也在重新定义转型准备工作本身，更加强调技术能力和供应链韧性。展望未来，能否持续取得进展将取决于各国应对复杂局面和适应日益不确定环境的能力——将当前的压力转化为构建更具韧性和创新性的能源系统的契机。

图 17：按区域划分的过渡准备情况脉冲检查