观点：美国关税冲击后的亚洲贸易新现实

2025年4月很可能成为“全球化”——至少是我们所熟知的“全球化”——正式终结的月份。

4月2日，美国总统唐纳德·特朗普宣布实行全面关税政策，打破了数十年来的全球贸易准则：对所有进口商品征收10%的统一关税，对中国商品征收54%的关税，并对越南、泰国、印度尼西亚和日本的出口商品实施针对性制裁。对所有进口汽车征收25%的税，并取消800美元的免税额，实际上对许多直销平台关上了大门。

对于深度融入全球化的亚洲经济体来说，这并非一场小地震，而是一场深远的结构性变革。

这些关税政策带来的最深远影响，并不在于它们的数额，而是意图。自由贸易秩序曾推动亚洲崛起为世界工厂和创新中心，而这些关税政策则标志着与自由贸易秩序的彻底决裂。

供应链多元化自2018年以来就一直在推进，但关税的冲击加速了更深层次的转变：从机会主义成本套利转向战略脱钩。“中国+1”战略不再只是套期保值，也需要具备监管前瞻性、地缘政治情报能力和情景规划能力。

全球企业不能再假定，将生产放在亚洲国家就能躲避地缘政治审查。在越南生产的产品，如果其零部件、知识产权或所有权结构与中国有关，仍有可能被征收关税。新的贸易规则不仅审查产品的产地，更关注产品的生产主体、采用的技术和战略目的。

这动摇了亚洲经济体数十年来赖以生存的全球一体化的供应链基础。有远见的管理者现在必须建立区域化的价值创造生态系统，在每一个主要经济集团内培养完全本地化的研究、生产和分销能力。

对于深耕亚洲的跨国公司来说，它们的目标不应该是撤退，而应该是重塑。亚洲仍然是重要的经济引擎，但是，企业与之打交道的方式必须做出重大改变。有三项战略要务尤为关键：

第一，将可追溯性打造为核心竞争力。除了合规性，供应链溯源能力也将成为一种竞争优势。投资数字追踪、验证协议和第三方认证，才有可能经受住日益严格的审查。

第二，构建区域韧性。在美洲、欧洲和亚洲建立平行生产生态系统，减少跨洲依赖。墨西哥和东欧地区可以作为美国和欧盟市场的合理生产基地，东南亚和印度仍然具有重要战略意义，但需要更深入的尽职调查，并尽量隔绝中国供应链的影响。

第三，重新调整市场优先次序。美国地位虽仍重要，但其作为默认增长引擎的角色正在发生变化。亚洲的内部需求在持续增长，尤其在东盟、印度和中东地区。企业不仅要根据西方市场来调整创新路线图和市场战略，也必须考虑到这些新兴的消费中心。

对于志在全球的亚洲企业，尤其是中国企业来说，此时正是需要重构根本商业模式的转折点。

像Temu和希音（Shein）这样的电子商务巨头在美国的扩张面临生存挑战。其将低价商品以超高效率直接送达给消费者的发展模式，依赖的是如今已经被取消的免税政策。中国的电动汽车制造商、电池生产商和技术公司也同样面临着发展壁垒，这些壁垒不仅仅是关税，而是其市场准入资格本身遭到了质疑。

亚洲企业要想保持竞争力，就必须从根本上重构自己的全球化策略：

1. 突破以西方为中心的全球化。亚洲企业必须认识到，进入美国市场不再是提升全球相关性的唯一途径。相反，应重点关注“不结盟”市场，如拉丁美洲、非洲和东南亚部分地区，这些地区的需求正在增长，地缘政治摩擦也在可控范围之内。

2. 推进战略本地化。全球化的下一阶段要求企业与当地生态系统进行更深层次的融合。合资企业、许可安排和能真正自治的子公司将取代集中控制模式。企业必须建立品牌架构和治理结构，实现真正的本地化。

3. 将信任铸为战略资产。仅靠价格效益竞争难以为继。亚洲企业必须在制度信任、监管协调和透明治理方面进行投资，成为值得信赖的全球合作伙伴，而非被视为地缘政治的风险对象。

新贸易规则的影响具有行业差异性。一些行业和市场有可能在混乱变化中找到机遇。

电子制造业

受益方：受益于美国和欧盟“友岸外包”政策的经济体
受挫方：面临原产地关税打击的经济体的供应商
战略要务：投资原产地认证，将上游研发转移到符合要求的地区

汽车制造业

受益方：靠近主要市场和享有稳固贸易协定（如美墨加三国协议）的制造商
受挫方：直面关税升级的市场
战略要务：在目标市场实现总装和零部件生产的本地化

跨境电商

受益方：具备仓储能力的本地和区域平台
受挫方：依赖直接运输的D2C平台
战略要务：在市场内建立配送中心，适应特定国家的税收制度

先进制造业

受益方：对中美依存度较低的制造商
受挫方：依赖以中国为中心的复杂供应网络的业务（尤其在东盟地区）
战略要务：合理制定采购策略，实现可核查的地缘政治隔离

在限制中寻求创新

与普遍观点相反，这种动荡实际上可能会加速亚洲的创新步伐。毕竟，制约往往是发明之母。

我们正在进入“在压力中创新”的新时代，这种能力也是一种竞争优势：

1. 节俭工程能给性价比带来突破
2. 模块化设计架构能使企业根据贸易动态快速调整运营。
3. 数字可追溯性，包括区块链溯源和人工智能驱动的原产地审核，将成为创新堆栈的重要组成部分。

亚洲企业一直以来都被视为“快速的模仿者”，如今有望成为“机敏的开拓者”，只要它们能明确目标并坚定地拥抱这一变革。

高管行动计划

对于在新世界秩序中掌舵前行的企业领导来说，六项具体行动能使他们摆脱被动，展现韧性：

1. 构建区域供应链。为每个主要市场设计独立但协调的供应链，并下放决策权。
2. 培养地缘政治情报能力。情景规划必须超越传统商业变量，涵盖政治和监管轨迹。
3. 将合规性提升至战略高度。必须将原产地规则、进口法规和政治风险评估纳入核心业务流程。
4. 投资新兴的全球南方。下一个十亿消费者将出现在受中美紧张局势直接影响较小的市场，应据此制定相应战略。
5. 创新能力去中心化。授权地区团队开发针对特定市场的解决方案，而不是依赖集中研发。
6. 掌握多地执行能力。成功的关键在于深度融入多个生态系统，而非表面上的“遍布全球”。

最后的思考

此刻并非全球化的终结，而是进化。

我们正在见证的是一种特殊全球化模式的终结——一种建立在无边界商业、零摩擦贸易以及经济效率先于战略韧性的假设之上的全球化模式。

对于整个亚洲及其他地区的企业管理者来说，信息很明确：要么适应，要么被边缘化。成功属于那些不只是被动应对变化，而是从战略上重新规划自身在多极世界中的定位的组织。

未来属于能重塑全球化的企业，它们不是将其视为一条单一的高速公路，而是将其视为一张相互连接、精心规划的网络。对全球企业和亚洲企业来说，现在正是重新思考、重新规划和重新投资的时候。能引领这种重塑，能以区域视角重新定义全球化的企业不仅能在变革中生存下来，更将塑造全球化的未来格局。

本文作者：

马克·格雷芬（Mark Greeven），瑞士洛桑国际管理发展学院（IMD）亚洲区院长，创新与战略教授

本文原载于世界经济论坛Agenda博客，转载请注明来源并附上本文链接。

翻译：孙芊

编辑：万汝鑫