总体结果

ETI 表明能源转型进程出现了温和但广泛的复苏——然而，这一趋势的持久性仍然存在重大疑问。

2.1 过渡分数

过渡评分——关键要点

• 经过几年的缓慢发展，2025 年的 ETI 总体评分有所提高。 – 同比增长 1.1% – 是过去三年平均增速 (+0.4%) 的两倍多，反映出能源转型进程正在加速复苏。

• 能源系统性能得到提升在经历了近期的下滑之后，2025 年系统平均性能同比增长 1.2%，恢复到 2022 年的水平。

• 过渡促成因素的改善速度较为缓慢。2025 年，过渡准备度同比增长仅为 0.8%，低于 10 年平均水平 1.2%，并且明显低于系统性能的增长速度，这是近年来系统性能首次超过准备度增长速度。

• 势头确实存在，但其韧性仍不确定。2025年的反弹令人鼓舞，但近期地缘政治和经济冲击的影响可能仍将持续，这引发了人们对近期成果的持久性和全球能源系统实力的质疑。

图 2：2016-2025 年全球平均 ETI 及其子指数得分

Image: 世界经济论坛。

能源系统性能得到提升在经历了近期的下滑之后，2025年系统平均性能评分同比增长1.2%，创下十年来最快复苏速度，恢复至2022年的水平。这一复苏主要得益于公平性维度评分的提升（同比增长2.2%），反映了能源价格的下降以及许多国家实施的结构性补贴改革。可持续性平均评分也有所提高（同比增长1.2%），凸显了能源和排放强度的降低以及清洁能源在能源消费中所占份额的增加。然而，全球能源价格依然居高不下。与此同时，系统安全性平均评分仍低于近期水平，2025年仅略有改善（同比增长0.4%），表明能源供应的灵活性和多样性方面仍然存在脆弱性。

过渡准备工作的进展放缓2025年，转型准备度同比增长仅为0.8%，低于10年平均水平1.2%，这是自2017年以来系统性能（+1.2%）首次超过准备度。尽管过去在监管、基础设施、创新、教育和投资方面的进展支撑了长期发展，但近期势头有所减弱。监管框架、创新生态系统和投资能力均出现停滞迹象，在一些地区，法治的削弱进一步损害了政策的有效性。这一点至关重要，因为准备度的提升通常先于性能的提升。如果准备度持续滞后，未来在能源安全、公平和可持续性方面取得的进展可能会受到威胁。

图3：2016-2025年全球平均ETI及其子指数增长率

Image: 世界经济论坛。

势头确实存在——但也容易受到干扰。尽管2025年能源转型指数（ETI）得分强劲反弹，但潜在的脆弱性依然存在。2024年的经济和地缘政治影响尚未完全显现，并可能引发连锁反应，阻碍甚至逆转发展进程。不断上涨的关税、动荡的资本市场和日益加剧的财政压力已经导致基础设施投资延迟，并增加了长期融资成本。公共资金可能被重新分配到短期经济稳定、国防或社会优先事项上，从而挤占对清洁能源、创新和电网韧性的投资。这些转变有可能扩大转型差距，并削弱当前成果的持久性。

能源格局的发展演变凸显了这种不确定性。

2024-2025年全球能源格局

2024 年发生的事件为 2025 年动荡的能源格局定下了基调。地缘政治、经济和技术方面的冲击交织在一起，暴露了全球系统的关键脆弱性，从而凸显了制定更具韧性、适应性更强的能源战略的紧迫性：

地缘政治紧张局势加剧欧洲、中东和非洲等关键地区的冲突加剧了全球的脆弱性。世界经济论坛发布的《2025年全球风险报告》将国家间冲突列为首要全球风险，这反映出人们对地缘政治分裂、代理人战争和恐怖主义的担忧急剧上升。¹

贸易冲突加剧与此密切相关的是日益加剧的地缘经济对抗威胁，包括制裁、关税和投资审查的使用——如今，地缘经济对抗已成为继极端天气事件之后，全球第三大紧迫风险。

根据世界经济论坛的数据 2025年全球风险报告以下因素可能在 2025 年在全球范围内造成重大风险（见下图）。

世界经济论坛的全球风险因素

Image: 世界经济论坛。(2025)。2025年全球风险报告（第20版）。

全球能源需求激增全球能源需求激增2.2%，远高于十年平均水平，主要受热浪、电气化和数据中心增长导致的电力消耗创纪录推动。新增需求大部分由可再生能源和天然气满足，这加剧了进口国的能源安全风险，并提高了出口国的收入。

二氧化碳排放量创历史新高2024 年——有记录以来最热的一年⁴——的排放影响也十分显著。全球与能源相关的二氧化碳排放量增长了 0.8%，达到 378 亿吨⁵。尽管排放量持续增长，但与往年相比，增速有所放缓——即便全球经济增长了 3%⁶，能源需求也达到了创纪录的水平（增长了 2.2%）。

能源价格有所回落，但仍波动不定。价格从2023年的高点回落。这主要是由于全球能源商品价格下跌所致，尽管区域市场因素导致了不同的走势。然而，在大多数地区，价格仍远高于新冠疫情前的水平，并且由于持续的需求压力和供应方面的不确定性，潜在的波动性依然存在。

货币动态制约投资尽管短期利率下降，但由于通货膨胀和主权债务压力，长期资本仍然昂贵，尤其是在新兴市场。

数字化扩张重塑了能源消耗格局。2024 年人工智能市场规模激增（同比增长 35%），7 预计到 2030 年，数据中心将占全球电力需求增长的 10%。8 虽然其总体影响仍然适中，但人工智能和数据基础设施的能源需求预计将高度集中在某些国家（如爱尔兰和美国部分地区）9 ，这凸显了局部电网升级和清洁能源扩张的紧迫性。

2025年，在全球波动加剧的背景下，投资者信心将面临新的压力。截至2025年5月21日，美国继续对57个国家实施10%的普遍关税¹⁰，同时提高“对等”关税¹¹。这些措施与不断变化的全球贸易格局和日益加剧的市场碎片化相结合，加剧了市场的不确定性，重塑了供应链，并推高了资本风险溢价。资本市场仍然高度关注通胀、财政压力和地缘政治紧张局势，这些因素可能导致企业资本支出放缓、清洁技术部署延迟，并增加长期能源投资的资本成本。更高的投入价格、国防投资增加和贸易中断也迫使各国在财政方面做出权衡，这可能会影响公共部门对清洁基础设施、数字化转型和创新的投资。鉴于这种动荡，国际货币基金组织（IMF）于2025年4月将2025年全球经济增长预期从3.3%下调至2.8%，对欧元区的预期也同样低迷（0.8%），这凸显了能源转型投资的宏观经济环境正在恶化。

这种不断变化的格局引发了关于能源系统韧性的紧迫问题——特别是能源安全和政策框架的适应性。以下对子指数趋势和国家层面表现的分析将对此进行详细探讨。

2.2 国家趋势和区域洞察

国家趋势和区域洞察——主要结论

• 全球能源转型正在重拾势头，但进展仍然不均衡。到 2025 年，65% 的国家提高了其能源转型指数 (ETI) 得分，但只有 28% 的国家在安全性、公平性和可持续性这三个维度上都取得了进步，这凸显了加强能源三角各个方面的必要性。

• 表现最佳的股票保持稳定，但新的领跑者正在涌现。欧洲国家在前十名中占据主导地位，但其他地区的势头也正在增强。中国和美国的得分有所提高，而拉脱维亚、尼日利亚和阿联酋则展现了有针对性的改革如何能够推动快速发展。

• 做好准备是实现持久转型领导力的关键。高绩效国家比主要经济体高出 7 分以上（在人力资本、基础设施和监管方面差距最大）。

• 转型是一个多速的过程，并受到当地实际情况的影响。新兴欧洲在发展速度方面领先，新兴亚洲在投资方面领先，中东、北非和巴基斯坦在股权方面领先——这表明通往进步的道路不止一条。

表1显示了2025年能源转型倡议（ETI）中各国的总体排名。¹² 虽然全球平均得分已从近期的停滞状态中回升，但排名凸显了各国在系统绩效和转型准备方面的发展轨迹存在差异。一些国家通过持续的政策承诺、清洁能源投资和其他措施，不断巩固其领先地位，而另一些国家则由于结构性缺陷或外部冲击而面临挫折。

表1：ETI 2025年排名表

Image: 世界经济论坛。

2025年，118个国家中有77个国家（65%）的ETI总体得分有所提高，平均增幅为1.1%，这表明转型势头普遍复苏，尽管复苏并不均衡。总体而言，38%的国家在之前得分最低的维度上取得了最大进步，这可能反映出各国为弥合结构性差距而采取的针对性措施。与此同时，仅有28%的国家在能源三难困境的所有三个维度上都取得了进步——这凸显了能源转型日益呈现出多速和多维的特点，受到各国优先事项、能力和起点差异的影响。

发达经济体继续领跑排名，在前20名中占据16席。北欧国家——瑞典、芬兰、丹麦和挪威——保持领先地位，这反映出它们在能源多元化、清洁能源应用、强有力的政策框架和可靠的基础设施方面表现出色。瑞典继续保持领先地位，在公平性、安全性和可持续性这三个系统维度上均取得了持续优异的成绩。瑞士也保持了其在……中的地位。 前五名 挪威重返前五名，凸显了其能源转型努力重获动力。然而，排名靠前的国家仍有提升空间，因为在某些情况下，进展有所放缓。

主要经济体表现出选择性增长，并有可能引领市场。中国引领新兴亚洲，其能源转型指数（ETI）得分同比增长2.2%，转型准备度在全球排名第五——这主要得益于其强大的创新生态系统和雄厚的金融实力。美国得分同比增长0.6%，在安全维度上名列前茅，这得益于其供应多元化和完善的基础设施。印度在能源强度、甲烷排放、监管和金融投资方面均有所进步。巴西在清洁能源普及方面稳步发展，并提高了能源公平性，在拉丁美洲遥遥领先。沙特阿拉伯是中东、北非和巴基斯坦地区得分第二高的国家，其安全状况有所改善，并且是可再生能源装机容量建设增长最快的国家。

针对性的改革正在加速新兴欧洲和新兴亚洲的发展进程。在新兴欧洲​​地区，拉脱维亚（该地区的领头羊）取得了强劲增长，而波斯尼亚和黑塞哥维那也展现出令人瞩目的发展势头，助力该地区在2025年实现了最高的增幅（同比增长2.8%），尤其是在基础设施（同比增长8.3%）和股权（同比增长5.6%）方面。在新兴亚洲地区，中国在监管改善和清洁能源投资的推动下，引领了该地区的发展，而吉尔吉斯斯坦也展现出显著的加速增长（同比增长16.2%）。

拉脱维亚和阿拉伯联合酋长国的例子表明，有针对性的政策如何能够加速进步。拉脱维亚首次跻身能源转型准备度指数（ETI）前十，这得益于其同比7.9%的得分增长，而这主要得益于股权增长、清洁能源资本流入以及可再生能源产能的提升。与此同时，阿联酋在中东地区取得了最大的进步（同比增长7.9%）。这主要归功于有针对性的补贴改革¹⁴、清洁能源份额的提升、能源强度的下降以及巴拉卡核电站的持续扩建——该核电站目前供应着该国近25%的电力¹⁵。尼日利亚也表现突出，其转型准备度提升速度位居前列（同比增长36.8%），这主要得益于投资能力、基础设施和监管方面的重大进步。

这些案例凸显了不同国家如何通过有针对性、因地制宜的努力取得快速进展。

表现优异者

在能源转型倡议（ETI）排名中名列前茅的国家继续展现出高效且具有韧性的能源转型路径。到2025年，排名前十的国家仍然主要由发达经济体组成，其中以北欧和西欧国家最为显著。

虽然它们在全球能源需求和排放中所占比例很小，合计仅占能源相关二氧化碳排放量的 3%、能源总供应量的 4%、全球人口的 2% 和全球 GDP 的 9%，但它们为长期转型战略提供了宝贵的见解（表 2）。

尽管它们在地理位置和经济结构上存在差异，但它们拥有五项共同的核心推动因素：

• 清晰稳定的政策信号各国政府通过具有法律约束力的气候目标、国家气候法律以及涵盖各领域的监管框架，提供长期的确定性。同时，长期路线图指导各领域的投资，而碳定价等工具则发出强烈的市场信号。

• 将高度多元化的清洁能源结构和能效作为战略重点。各国更多地依赖可再生能源和核能，减少对化石燃料的依赖，并将能源效率融入设计和规划中（例如区域供热系统、低能耗建筑、智能计量）。

• 现代化基础设施，打造安全灵活的能源系统各国政府通过现代化电网基础设施和整合数字技术来增强能源韧性——将清洁能源扩张与灵活性、互联性和存储方面的投资相结合。

• 强有力的产业战略和对清洁技术的高额投资各国政府将气候雄心与经济战略相结合——将绿色产业政策与公共和私人对氢能、储能和智能电网等技术的创新和商业化的高额投资相结合。

• 社会信任和公正转型架构环境税与强有力的福利制度和清洁技术的公平获取相结合，确保了公众的持续支持。

表2：ETI 2025排名前10位

Image: 世界经济论坛。

大型经济体：影响转型步伐和优先事项

全球能源转型真正的考验在于世界五大经济体。尽管能源转型倡议（ETI）排名前十的国家持续展现出长期领导地位，但最终决定全球能源转型步伐和方向的，将是世界五大经济体——中国、美国、欧盟、日本和印度，这主要归功于它们庞大的体量。这五大经济体合计约占全球GDP（按2015年购买力平价计算）、人口和能源总供应量的一半，但其排放量却占全球近三分之二，这使得它们能够通过自身的消费模式、投资流动和政策选择，对全球能源转型产生举足轻重的影响。

过去十年，这五个经济体在能源转型方面均取得了进展（包括可持续性方面高于平均水平的进步）。特别是美国、欧盟和日本在能源效率和排放强度等领域持续取得进步，并受益于更为成熟的监管体系。然而，中国和印度这两个新兴市场整体进步最为显著，尤其是在提高能源获取率和增强转型准备方面。尽管所有这些经济体都将在未来的能源转型中发挥关键作用，但它们各自的优势和挑战各不相同（见表3），因此需要采取不同的应对策略。

表3：ETI 2025预测中排名前五的经济体

Image: 世界经济论坛。

区域趋势

各地区的平均 ETI 得分差异很大，反映了能源需求状况、机构能力和经济结构的差异。

图 4：区域绩效概览

Image: 世界经济论坛；世界银行；国际能源署。

表4：能源转型中的区域优势和挑战

Image: 世界经济论坛（2025）。加速公平转型：数据驱动的方法。

从中东化石燃料资源丰富的经济体到亚洲快速增长的市场，区域动态凸显了全球能源格局中转型路径、挑战和推动因素的多样性。这些国家和区域层面的重点分析阐明了哪些地区的转型势头正在加速，哪些地区仍然存在持续的障碍，以及新兴经济体和资源丰富的经济体如何在不断演变的能源体系中重新定义自身角色。

总而言之，这些见解强化了一个关键转变：能源转型不会遵循单一、统一的路径，而是需要根据当地的优势和局限性量身定制的、针对具体情况的战略。