1. 全球合作晴雨表的五大支柱

在敏捷联盟正在涌现的领域，合作最为密切。

全球合作晴雨表从五个领域（或支柱）衡量全球合作：贸易与资本、创新与技术、气候与自然资本、健康与福祉以及和平与安全。在每个支柱领域，晴雨表都会考察合作行动及其成果的证据，以确定该领域全球合作的总体水平。

支柱一：贸易和资本

合作重新聚焦于无形流动，这往往是出于重塑相互依存关系的愿望，而 2025 年则带来了贸易壁垒的不确定性以及劳动力流动的减少。

贸易与资本支柱着眼于通过商品和服务、贸易、资本和人员流动来促进合作。它包括衡量流动规模（例如外国直接投资或劳动力迁移）以及流动在不同经济体之间分布情况的指标。

最新晴雨表读数显示，贸易和资本合作总体保持平稳（图4），但表面之下，变化显而易见。服务和资本流动持续增长，但整体贸易量却面临阻力。尽管贸易量基本与整体经济保持同步增长——包括2025年——但贸易关系正在发生实质性变化。

图4：2024年贸易和资本保持稳定，资本和服务贸易有所增长，而货物贸易和官方发展援助（ODA）有所下降。

作为这一支柱的历史核心，货物贸易增速略低于国内生产总值（GDP），导致该指标略有下降。比贸易总额更值得关注的是其构成。随着全球多边体系面临压力，贸易伙伴格局正在发生重大重组：麦肯锡全球研究院的研究发现，地缘政治距离较远（一致性较低）的国家之间的货物贸易正在减少，而贸易重心则转向地缘政治距离更近的伙伴。2017年至2024年间，全球货物贸易的平均地缘政治距离下降了约7%。

发展中国家和中国在制造业出口中所占份额显著增加：2024年，它们的出口额增长了2760亿美元，增幅达5个百分点，其中中国贡献了超过一半的增长。整体贸易关系略有多元化，贸易集中度指标下降了约1%。¹³ 总而言之，这些变化表明，全球贸易正在既有的网络内部重新分配，同时在贸易伙伴之间实现多元化。

毋庸置疑，美国在2025年宣布的一系列关税措施引发了人们对贸易前景的担忧。早期迹象表明，这些措施非但没有导致贸易萎缩，反而推动了贸易格局的重组。预计2025年贸易量将有所增长（约2.4%），但略低于实际GDP增速（3.2%）。^14,15 然而，贸易格局的重组加剧——与2024年同期相比，2025年前七个月美国从中国的进口下降了约20%，而从地缘政治关系更密切的欧洲和亚洲伙伴的进口则有所增加。¹⁶

另一方面，资本和服务流动呈上升趋势。¹⁷ 这通常是由于各国寻求从海外吸引技术和资本以提升自身国内能力所致。自2022年以来，跨境资本流动持续增长，追踪外国证券投资流动和直接投资存量的指标也随之增长。就外国直接投资而言，随着各国与其紧密伙伴合作，在具有战略意义的敏感领域建设能力，新宣布的绿地项目在塑造未来的产业及其所需资源（例如半导体、数据中心/人工智能、电动汽车电池和关键矿产）领域激增。与贸易相比，绿地外国直接投资的地缘政治距离下降速度约为其两倍。¹⁸ 大部分此类投资正流向发达经济体——尤其是美国——因为这些国家增加了彼此之间的投资，并减少了对中国的外国直接投资公告。中国在已宣布的外国直接投资流入总额中所占的份额从2015-2019年的9%下降到2022-2025年的仅3%。¹⁹ 这些趋势在2025年进一步加剧。

服务贸易也持续走高，自2020年触底以来已连续五年保持增长。增长主要由数字化服务（如IT服务）、旅游和其他商业服务（专业服务、技术服务、研发/工程服务）推动。²⁰ 世贸组织预测，到2025年，服务贸易增速将有所放缓，但仍将保持正增长，随着旅游和交通运输在政策不确定性持续存在的情况下逐步恢复正常，数字化服务将保持强劲增长。²¹

与大多数支柱领域一样，与全球多边合作密切相关的指标降幅最大。官方发展援助（ODA）在该支柱领域降幅最大，2024年下降10.8%，主要原因是援助乌克兰减少、人道主义援助缩减以及难民援助支出下降。由于各国在全球格局日益碎片化的情况下调整了优先事项，只有四个国家的ODA超过了联合国设定的占国民总收入（GNI）0.7%的目标。经济合作与发展组织（OECD）预计，2025年ODA将再下降9%至17%，这反映出几个主要捐助国多年来持续削减援助。²²

最后，自2020年以来持续增长的国际劳动力移民可能正接近拐点。2024年全球劳动力移民存量有所增长，但增速放缓的迹象已经显现；例如，2024年流入经合组织国家的新增移民流量下降了4%。²³ 2025年，移民净流入量急剧下降。与2024年相比，流入美国和德国的净移民流量分别估计下降了65%和39%（图5）。²⁴

尽管2025年确实带来了新的紧张局势，但其发展方向与往年基本一致。全球经济中货物贸易的份额略有下降，资本流动增加，劳动力迁移限制加剧。在此背景下，约85%的受访理事会成员认为合作总体呈下降趋势。40%的受访高管指出，贸易、人才和跨境资本流动壁垒的增加阻碍了他们的业务开展。值得注意的是，其余60%的受访者表示，至少迄今为止，这些影响并未造成实质性的负面影响。这或许表明，许多组织已经找到了调整战略的方法，以应对日益动荡的贸易环境。²⁵

展望未来，暗流涌动，例如有机会重新安排与新伙伴之间的贸易，以及参与快速增长的贸易走廊，例如新兴经济体之间的贸易走廊。26,27 近期加强合作的例子——来自主要参与者和较小经济体联盟——包括：2025 年 9 月启动的“未来投资与贸易伙伴关系”（FIT），该伙伴关系汇集了 14 个中小经济体开展贸易；欧盟-南方共同市场协议进入通过阶段；欧盟-印度尼西亚协议历经十年达成；东盟国家之间达成数字经济框架协议（DEFA）；以及美国与亲密伙伴（例如 2025 年 10 月的澳大利亚）就关键矿产达成双边协议。28当然，小型贸易联盟的想法并不新鲜——自 1995 年以来，已经签署了 370 多项区域贸易协定。29 展望未来，企业和国家将面临挑战，需要应对一系列优惠和市场准入安排——以及这最终将对全球商业流动产生什么影响。

图5：2025年贸易和资本概览——指标和调查

支柱二：创新与技术

该领域的合作有所加强，投资推动了人工智能部署的进步，但 2025 年带来了新的不确定性，例如限制措施的增加。

创新与技术支柱研究能够加速创新和创造有益技术进步的全球合作要素。

受数据流动和IT商品及服务贸易增长的推动（图6），该支柱领域的合作总体指标同比增长约3%。尽管部分指标在此前下滑后恢复增长，但未来仍存在不确定性。跨境研究合作有所下降。前沿技术零部件贸易方面的合作有所恶化，这些零部件的流动日益受到地缘战略因素的影响。例如，这体现在对某些前沿技术、资源及相关知识产权的管控更加严格，尤其是在中美之间。或许正因如此，全球合作晴雨表调查的受访者认为，该支柱领域的合作改善可能性最小。

图 6：2024 年大多数创新和技术指标均有所上升

数字化进步持续支撑着全球互联互通的增长，数据流量和IT贸易不断增长，国际带宽同比增长25%（目前是2019年的四倍），数字基础设施投资持续增加——这些投资往往受到国家战略和在人工智能数字竞赛中寻求优势的驱动。与此同时，IT服务持续增长——自疫情爆发前以来一直保持增长势头——IT产品贸易在2023年出现萎缩后也恢复了增长。IT产品贸易逆势增长，这与各国将投资重点转向人工智能能力建设的趋势相符，因为合作激励机制与推动技术进步相一致。

2025年，人工智能竞赛将进一步推动跨境活动的增长。数据中心领域的绿地投资公告数量创下历史新高，预计2025年全球投资额将达到约3700亿美元，高于2024年的约1900亿美元。这些新项目可能会在中短期内带动IT产品（芯片、电子元件、通信设备和IT服务）跨境流动的相应增长（图7）。

这些发展也有可能提升生产率，此前多年来，衡量全要素生产率的指标一直停滞不前。例如，麦肯锡全球研究院最近的估计表明，生成式人工智能有望在2040年之前每年将全球生产率增长率提高0.1至0.6个百分点。³²

然而，日益增多的障碍和限制给未来带来了不确定性。尽管2024年国际学生流动量的增长超过了该领域其他任何指标，增长了8%，超过了疫情前的水平，但随着人才流动限制的增加，这种增长势头可能很快就会放缓。早期迹象表明，2025年国际学生流动量将出现萎缩：2025年第一季度，美国新的F-1和M-1学生签证数量下降了11%，其他国家，包括澳大利亚³³和加拿大³⁴，也出现了类似的下降。

或许，最显著的障碍莫过于对前沿技术和资源的管控力度加大，尤其是美国和中国所部署的技术和资源。³⁵ 然而，在其他地区，人工智能数据中心、半导体制造和5G基础设施等关键技术领域的合作仍在少数国家集团之间持续进行，其中包括美国与欧洲、海湾地区和印度的伙伴建立的新伙伴关系；以及中国与中东、东南亚和非洲建立的新伙伴关系。³⁶

或许正是由于这些不利因素，受访的理事会成员对这一支柱领域的合作前景表达了相当悲观的态度。87%的受访专家认为，到2025年，创新和技术领域的合作将会“减少”或“大幅减少”，这使得创新和技术领域的调查结果在五大支柱中最为悲观。

最终，即便在更加分散的环境中，只要存在明确的共同利益，务实的合作仍将继续，例如在标准制定机构、云和数据安排以及人工智能应用部署等领域，即便管控措施日益严格。领导者可以通过以下方式推动创新：将敏感的知识产权与可扩展的接口分离；投资于交叉认证和基准测试；以及利用区域协议在规则和激励机制已经契合的领域快速部署。

图 7：2025 年创新与技术概览——指标与调查

支柱三：气候与自然资本

随着贸易和金融的推动，清洁能源得以更广泛地部署，气候领域的合作持续加强，但仍不足以在气候成果方面取得实质性进展。

气候与自然资本支柱着眼于全球合作，通过金融流动和全球供应链方面的合作，降低排放、保护自然资本并为应对气候变化可能产生的影响做好准备。

最新晴雨表读数显示，该支柱领域的合作有所加强，但呈现出两种截然不同的动态。跨境贸易和全球气候融资领域的合作有所增加——这是该支柱领域增幅最大的两个方面——从而推动了清洁技术部署的持续增长（图 8）。2024 年新增太阳能和风能装机容量较 2022 年翻了一番，从 300 吉瓦 (GW) 增至 600 吉瓦 (GW)³⁷，2025 年上半年的新增装机容量较 2024 年同期增长了 60%³⁸。事实上，过去 18 个月全球新增太阳能装机容量超过了此前三年总和。然而，这些增长还远远不够。与自然资本和气候相关的成果有所恶化，因为部署规模仍然低于实现《巴黎协定》气候目标所需的水平。

图 8：在气候融资和低碳商品贸易的推动下，气候合作有所加强。

鉴于传统上支持气候行动相关资金流动的多边机制面临压力，绿色融资和绿色产品贸易的增长或许令人惊讶。理解清洁技术合作增长的一种方式是将其视为全球目标（例如减排）与国内优先事项的融合。许多此类技术的成本已大幅降低，通过减少对外国能源的依赖，甚至扩大了此前缺乏能源的人群的能源获取途径，从而有助于能源安全。例如，电动汽车价格日益亲民的普及不仅有助于减少排放，还取代了中国和欧洲（这两个依赖石油进口的地区）的石油消费。在巴基斯坦，价格日益亲民的太阳能电池板进口使当地居民能够获得更多能源。³⁹

气候技术融资，包括国际和国内资金，是全球合作日益加强的关键方面。减缓气候变化融资延续了过去五年的增长势头，到2024年将达到疫情前水平的近两倍。其中，流向新兴经济体的资金尤为重要，2018年至2023年间几乎翻了一番，并在2024年得到了多边开发银行（MDB）的进一步推动。^40,41 据估计，适应气候变化融资也有所增长，而根据在COP30上达成的到2035年将适应气候变化融资增加两倍的新协议，这一增长可能会进一步推动适应气候变化融资的增长。⁴²

然而，气候合作的格局依然复杂。2024年，减缓气候变化融资合作仅增长了10%，为2020年以来最低增速。官方发展援助（ODA）削减幅度成倍增加，国际伙伴关系也远未达到预期。“公正能源转型伙伴关系”（Just Energy Transition Partnerships）——一项旨在帮助新兴经济体向低排放能源转型的国际融资机制——截至2025年6月仅提供了70亿美元，远低于500亿美元的承诺。

低碳产品贸易是全球合作的另一大增长引擎。全球供应链帮助制造商扩大规模并降低价格，进而促进了这些产品在许多新兴经济体的部署。例如，印度（2025年新增太阳能装机容量仅次于中国，位居第二）和巴西获得了价格合理的太阳能组件，并加快了安装速度。⁴³ 到2025年，新兴经济体的太阳能、风能和电动汽车销量超过了美国和部分欧洲国家，这些地区的增长势头有所放缓。然而，人们担心这些产品的供应过度集中在中国，中国占据了许多清洁技术产品制造的绝大部分（高达70%甚至80%）。⁴⁴

尽管投资、贸易和部署有所增长，但环境状况却持续恶化。麦肯锡全球研究院的研究发现，能源转型部署的速度仅为实现既定气候目标所需速度的一半。⁴⁵ 2024年，排放量继续上升，与过去几十年的大部分时间一样稳步增长。⁴⁶ 不过，也有一线希望：排放强度（以排放量/GDP衡量）正在下降，这表明世界有能力在控制排放的同时继续保持经济增长。

自然资本方面的情况同样令人担忧：经过数年的稳步发展，合作势头有所减弱。海洋健康状况正在恶化。2023-2024年间，陆地和海洋保护区的增长停滞不前，与2020年以来的温和增长势头形成鲜明对比。随着诸如宣布扩大法属波利尼西亚海洋保护区等项目的推进，以及在巴西举行的COP30会议上启动一项旨在促进陆地保护区投资的新机制，增长可能很快会恢复。⁴⁷

2025年的某些指标显示，前几年的发展趋势仍在延续。对可再生能源的投资、新增太阳能和风能装机容量以及低碳商品的贸易持续增长。然而，能源系统的排放量仍在增长，而且有迹象表明气候融资的增长开始放缓。⁴⁸ 本报告中呈现的两项调查反映了气候合作现状的复杂性。近三分之二的专家认为，2025年气候和自然资本领域的合作“远不如以往”或“远不如以往”。只有一小部分高管认为，这一领域损害了他们开展跨境业务的能力。但值得注意的是，许多人也看到了乐观的理由。17%的受访理事会成员预计2025年合作将“更加合作”或“更加合作”，这一比例在所有支柱领域中最高。

要在气候方面取得持续进展，可能需要新的合作形式。多边努力仍然发挥着作用，例如《公海条约》等近期进展就证明了这一点。然而，正如2025年《全球塑料条约》的制定工作失败以及国际航运净零排放最终协议迟迟未能通过所表明的那样，将愿景转化为国际协议仍然面临挑战。

相反，各国正通过规模较小的区域内和区域间联盟来推进气候目标。欧盟和中亚于2025年9月在阿斯塔纳举行的第二届中亚区域脱碳外交论坛上建立了氢能伙伴关系。⁵⁰ 在区域层面，欧盟委员会于2025年2月提出了清洁工业协议计划，旨在使脱碳努力成为整个欧洲大陆工业增长的驱动力。在东盟，老挝、泰国、马来西亚和新加坡之间的LTMS-PIP跨境电力交易伙伴关系是该地区整合可再生能源的早期举措。

图 9：2025 年气候与自然资本概览——指标与调查

第四支柱：健康与福祉

总体合作保持稳定，卫生状况也保持良好，但全球援助资金急剧减少，预示着未来可能面临挑战。

晴雨表显示，在健康与福祉支柱领域，总体合作保持稳定，这得益于稳健的健康结果，可能反映出在疫情期间合作下滑后正逐步“恢复正常”。然而，这种稳定性掩盖了日益加剧的脆弱性。多边组织面临的压力削弱了援助支持，卫生发展援助（DAH）大幅缩减。其结果是，成本正转移到低收入国家，这可能会危及未来的健康状况。

图 10：健康状况持续改善，但卫生发展援助下降

这一支柱面临的最大压力是德国援助资金的下降，到 2024 年下降了 6%，至 500 亿美元，自 2021 年以来持续下滑。包括德国、英国和美国在内的主要捐助国削减了资金。

通过多边渠道获得的捐赠比通过双边渠道获得的捐赠减少更多；多边渠道的资金减少了约20%，而国家间捐赠减少了3%。⁵¹ 这可能表明，援助格局正日益向双边安排倾斜，双​​边安排可以优先考虑药品、诊断和一线服务。虽然这些安排在治疗点上很有帮助，但它们可能会给受援国政府带来更大的压力，因为它们通常不涵盖系统成本，而是将这些成本转嫁到国内预算中。例如，美国针对其艾滋病毒项目的新指导方针旨在由国内机构管理服务（PEPFAR COP25战略指导方针），同样，美国国际开发署（USAID）也收紧了受援国政府的成本分摊规则。⁵²

2025 年的估计表明情况将进一步恶化，全球 DAH 将额外减少 110 亿美元，53 这主要是因为预计美国资助机构将削减约 90 亿美元。54 因此，许多理事会成员和高管预计这一支柱领域的合作将进一步恶化也就不足为奇了（图 10）。

健康状况尚未开始反映出正在发生的转变可能带来的影响。2024年，所有健康状况——包括伤残调整寿命年（DALYs）、预期寿命、儿童死亡率和孕产妇死亡率——均有所改善。然而，健康状况的改善往往显著滞后于其驱动因素，这些改善可能反映了疫情后的反弹，也可能是长期合作的成果。尽管这些指标反映了积极的结果，但其他证据表明，“健康寿命”与预期寿命之间的差距正在扩大，⁵⁵因为健康调整预期寿命的增长滞后于预期寿命的增长。简而言之，这意味着人们带病生存的时间更长了。

尽管整体货物贸易增速放缓（如贸易和资本支柱部分所述），但2024年医疗用品贸易额却有所增长。这一增长主要得益于创新驱动的药品需求——最显著的是GLP-1疗法需求的增长，以及爱尔兰、丹麦和瑞士等中心国家出口药品以满足美国/欧盟的需求。世贸组织的“零关税换零关税”协议也使药品关税维持在接近零的水平。⁵⁶

近期全球多边努力——例如世卫组织的《大流行病协定》（尽管尚未获得批准且美国未参与⁵⁷）以及联合国大会关于非传染性疾病和精神健康的宣言——表明各方持续致力于在全球卫生治理方面进行协调。与此同时，区域合作也在不断加强，例如东加勒比国家组织正在推广一项降低胰岛素价格的模式，非洲药品管理局的成立，以及非洲各国政府就共同优先事项和执行方案达成一致的《阿克拉共识》⁵⁸。

展望未来，关键问题在于全球多边努力的减弱会在多大程度上导致更糟糕的健康结果。随着全球资金流动减弱，剩余的援助资金也仅限于治疗和医疗服务，各国卫生预算面临的压力将日益增大。许多国家的经济体将无力弥补资金缺口，未来的考验将是能否在改善健康状况方面取得持续进展。

图 11：2025 年健康与福祉概览——指标和调查

第五支柱：和平与安全

随着世界许多地区冲突升级，全球合作急剧下降。

和平与安全支柱探讨全球合作在预防和解决冲突方面的影响。其重点在于通过致力于多边维和行动和国际稳定努力，防止人员伤亡并减轻冲突的长期负面影响。

晴雨表显示，和平与安全合作在五大支柱中承受的压力最大，2024 年几乎所有指标都低于疫情前水平（图 12）。自 2010 年代末以来，这一支柱的衰落反映出冲突加剧以及由此造成的个人伤害。尽管在某些情况下，区域合作机制承担了维和重任，但全球多边主义在维和方面举步维艰。

图 12：和平与安全状况恶化，大多数指标均出现下滑

2024年，冲突数量持续增加，59其中包括持续不断的俄乌冲突、加沙地带的以色列-哈马斯战争、以色列与真主党之间的敌对行动、刚果民主共和国东部战事的加剧以及苏丹和缅甸的内战。据报道，与战斗相关的死亡人数与2023年基本持平，其中俄乌冲突造成的死亡人数占总数的40%以上。被迫流离失所的人数也继续增长，达到创纪录的1.23亿。60仅苏丹战争就导致约1150万人流离失所。61

除了冲突的直接层面，其他方面的情况也在恶化。网络攻击愈演愈烈，亚洲⁶²、中东⁶³和欧洲的网络攻击事件激增，其中包括影响公共和私营部门大型机构的高调攻击⁶⁴。数字和能源基础设施领域的“灰色地带”活动和基础设施中断也加剧，尤其是在2025年。欧洲发生了天然气管道破坏和海底电缆损坏事件，而红海和西非则发生了三起重大的多条海底电缆中断事件⁶⁵。

这一支柱领域最显著的下滑体现在全球多边行动，特别是决议和维和行动的减少，这些行动未能跟上冲突增长的步伐。联合国安理会决议数量从2023年的50项下降到2024年的46项，多边维和行动与冲突的比例同比下降约11%。这反映出地缘政治紧张局势加剧，使得联合国干预的条件更加复杂。在2025年11月联合国安理会投票授权向加沙地带派遣国际稳定部队之前，安理会自2014年以来一直没有授权开展新的维和行动。⁶⁶ 此外，预算削减也给现有特派团带来了压力——2015年至2024年间，部署到多边维和行动的人员减少了40%以上，预算紧缩导致2024年一项特派团的运作受到影响。⁶⁷ 在此背景下，联合国的参与方式发生了变化，更多地依赖于特别政治特派团和特使，同时区域主导的框架也在增加。⁶⁸

鉴于和平与安全面临的压力，人们对合作前景持悲观态度或许并不令人意外。约半数受访安理会成员预计合作将会恶化，约半数受访企业高管指出，和平与安全局势的发展影响了他们的业务开展能力。在所有支柱中，这一比例仅次于贸易和资本（图13）。

这些紧张局势也体现在各国经济体如何为未来做好准备上；许多国家都通过增加国防开支来应对，包括中国、印度、欧盟、日本和澳大利亚。与此同时，所有32个北约成员国都达到了2025年国防开支占GDP 2%的目标，而前一年有超过10个国家未能达标。⁶⁹ 随着北约将2035年的国防开支目标提高到GDP的5%，⁷⁰ 各国的国防开支预计将进一步增加。

尽管如此，仍有一些希望的曙光。调查受访者指出，迄今为止，各大国都以克制的态度处理彼此间的竞争，避免了冲突升级。⁷¹ 本报告采访的一组地缘政治专家强调了“拼凑式韧性”的兴起，即尽管全球多边安排有所萎缩，但区域性合作倡议却取得了成功。

事实上，在这一支柱领域，成功的合作是通过规模较小的联盟实现的。一些区域机构已加强行动，以稳定或管控危机（例如，非盟主导的索马里安全过渡，以及南部非洲发展共同体在莫桑比克和刚果民主共和国东部的部署）。除了正式框架之外，小型外交也为2025年的局势缓和做出了贡献。土耳其在《安卡拉宣言》框架下斡旋了埃塞俄比亚和索马里之间的会谈，促成了紧张局势的缓和。⁷² 在欧盟/美国的斡旋下，亚美尼亚和阿塞拜疆就和平条约文本以及阻止第三国军队进入其边境的措施达成一致。⁷³ 这些例子凸显了，即使联合国大规模部队部署逐渐减少，有针对性的联盟仍然可以降低风险，并为政治解决开辟渠道。

图 13：2025 年和平与安全概览——指标和调查