金融业的未来属于机器人？

假如时间来到了2030，你在商学院的课室中听讲，那么你的同学可能只会有寥寥数位。

这一令人沮丧的转变无关教授风格、学校排名或是课程主题。金融专业的学生毕业后找不到工作，那么自然就不会有新生入学了。

今天，金融、会计、管理和经济是全球各大学最热门的专业，特别是在研究生阶段。现在商科毕业生的就业率非常高，因此很受学生欢迎，但这一情况马上就要改变了。

根据咨询公司Opimas的说法，在未来几年内，企业相关的专业将会将变得越来越不受欢迎。研究显示，到2025年，金融行业有23万个工作岗位可能会消失，由“人工智能”填补。

机器人分析师真的是金融行业的未来吗？

人工智能的新时代

很多市场分析师坚信人工智能就是金融行业的未来。

据研Aite Group的研究，2014年至2015年期间，算法主导的自动化投资组合增长了210％。

机器人正在取代华尔街，数以百计的金融分析师正在被软件或是机器人顾问所取代。

两位牛津大学学者在2013年提交的一份论文显示，美国有47％的职位在未来20年内处于“高风险”状态，而其中54％的失业人员来自金融领域。

这一现象不是美国独有的，印度银行在引入机器人后，其公司总部的工作人员已经连续两个季度下降了7%。

但是实际上，这一现象也并不稀奇，银行业和金融业归根到底就是信息处理，其中一些关键性步骤比如说存折和支票的信息登记与更新，已经是高度信息化的了。

如今，银行和金融机构正在逐步推进AI的发展，来取代原本由人类所做的工作，逐步提升自动化水平。比如公司运营，财富管理，算法交易以及风险管理。

例如，摩根大通的智能合同计划（或者叫做COIN计划）正在机器学习系统上运行，帮助银行缩短贷款凭证审查所需的时间，减少错误贷款的数量。

根据Accenture（埃森哲）集团的预计，按照目前AI的发展速度，在接下来的三年内，AI将会取代人类成为银行与客户互动的主要方式。 Accenture在2017年的报告中指出，AI将会为银行提供更简单的用户界面，帮助银行创造出更加人性化的用户体验。

例如，苏格兰皇家银行和NatWest的员工可能会在Luvo聊天机器人的帮助下，更有效率地与客户进行互动。

使用IBM沃森技术所设计的人工智能Luvo，可以逐步可以从人际互动中理解、学习、进步，最终让人类客服显得多余。

与此同时，印度最大的私营银行之一HDFC也推出了AI助手Eva。Eva是印度第一个基于AI的银行客服系统，可以从数千个信息来源吸收并学习知识，并在不到0.4秒的时间内以简单的语言为客户提供答案。在Eva之前，该银行还有另一个名为Ira地类人客服助手。

人工智能AI也在投资行业取得了不错的进展，许多金融分析师表示，一个用于金融交易领域的人工智能假如懂得了学习和思考，最终将会使当今最先进、最复杂的投资算法都变成石器时代的产物。

咨询行业中所使用的机器人让公司能够很快地完成交易，投资和策略评估，而今天的定量分析师使用传统的统计工具，完成相同的任务需要几倍于AI的时间。

前巴克莱银行的负责人安东尼·詹金斯称银行部门所面临的的人工智能挑战是“破坏性”的，相当于银行界的“Uber时刻”，预计AI技术将使全球银行和金融服务业的失业员工数量在十年内倍增。

再见了，人类基金经理。

金融科技专业毕业生的未来

大学现在正在修改他们的教育计划，以适应金融就业市场的这种AI挑战。

斯坦福大学和乔治敦大学商学院都计划在其MBA课程中提供所谓的“金融科技”专业，希望教会学生如何成为金融技术的主人而非奴隶。

而威尔士的格雷舍姆大学已经推出了英国首个金融科技专业的本科学位。

但是，金融科技是如此的新颖且充满多样性，学术界难以为金融科技这门课程制定教学大纲，更不用说更高级的AI主题课程。 而这门课程缺乏学术相关的教科书和专家教授的人才储备，也是额外的挑战。

假如机器人出错了怎么办

虽然看起来不错，但是到目前为止，还没有确切的证据能够证实AI确实能够为银行业带来好处。

假如金融机构失去了顾客所青睐的“人性”，

当然，AI的运用也会带来其他风险。机器人金融顾问很便宜，节省时间，能快速创建简单的投资组合。但是当市场出现波动时，数以千计的机器可能都会按照同一算法，尝试以同一操作迅速解决问题，这就会带来非常大的资金损耗。

2012年8月，骑士资本集团的机器人股票交易员在短短45分钟内就花了（损失了）4.4亿美元。

是不是人类交易员很快就会被机器人所取代？

对这些机器人交易员表现的高期望，也可能会导致世界各交易中心的混乱。

没有任何一个单一算法，可以将多个易变变量与多维经济预测模型结合起来，并适用于所有投资者。 对机器人、算法、AI的过度期望，可能是未来金融市场的致命软肋。

当机器人作出错误的决定时，投资者的财产如何能得到保护？ 根据美国证券交易委员会（SEC）的裁决，机器人投资顾问和人类投资顾问一样，都要注册，都受“投资顾问法”的规定约束。

但是，适用于人类行为管理的财务条例又很难适用于机器人 。

美国 证券交易委员会（SEC） 为保护投资者而设立的规则要求投资顾问遵守信托标准，无条件地将客户的最大利益放在自己利益之前。 有关美国监管机构已经提出质疑，当机器人的决策和建议不是通过比例分配而是通过算法产生时，这一传统原则是否依旧可行。

这个两难问题也表明了这样一个事实：机器人、算法、AI都很难完全取代人类。 机器人也会耍流氓，归根到底，总得有个人类做好看门人。

作者：Nafis Alam, 双威大学金融学教授
Graham Kendall, 诺丁汉大学计算机科学教授兼教务长
以上内容仅代表作者个人观点。
本文由世界经济论坛与 The Conversation联合发布，转载请注明来源并附上原文链接。
翻译：达沃斯博客翻译小组 陈达铿。
责编：刘博睿
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