• ESG信息披露将对于实现中国气候目标具有基础性作用。
  • 世界经济论坛和普华永道中国共同召集了中国商界领袖和ESG从业人员,探讨了ESG报告中的障碍和机遇。
  • 调查结果发表在新报告中,以下为一个总结。

为了在2030年之前实现碳达峰以及2060年实现碳中和的目标,中国各企业必须立即行动起来,向低碳商业模式转型。ESG报告中的全套环境、社会和治理(ESG)指标(包括首先排放数据公开并使其具有可比性)将是帮助监管者及时决策、引导资本流向和帮助客户作出科学决策的关键因素。

ESG信息披露是一项全球趋势:2020年,联合国负责任投资原则组织(PRI)各签约方管理的资产规模(AUM)超过100万亿美元,在2015年的基础上增加了75%。在中国,投资者对ESG信息的查询在过去两年中显著增加。但是,中国企业向ESG评估及披露的转型速度有多快?在将ESG战略和解决方案融入中国主流商业实践的过程中有哪些挑战和机遇?

为了回答这些问题,世界经济论坛在过去9个月里召集了中国商界领袖、高管和ESG专业人士,探讨中国ESG信息披露的现状,并为中国企业和投资者描绘了未来的关键机遇和挑战。我们与知识合作伙伴普华永道中国携手,将研究结果发表在最新的白皮书《ESG报告:助力中国腾飞聚势共赢》中。

ESG信息披露在中国的发展趋势

好消息是,越来越多的企业开始自愿披露ESG信息。截至2020年年中,共有1,021家中国A股企业(即在上海和深圳证券交易所上市的企业)发布了年度ESG报告(“可持续”和“CSR”等指标也包含在内),远超2009年的371家企业。其中,大约130家A股企业同时在香港上市,在这里ESG信息披露是必须的(见下图)。

图片来源:SynTao Green Finance

中国大型的A股企业更有可能发布ESG报告:截至2020年年中,沪深300指数中大约有86%的企业已经发布ESG报告,与标普500企业中90%的报告比例大致相当。

国内监管者也在推动中国企业ESG报告的发展。自2016年起,香港交易所就要求上市公司发布ESG报告,并于2020年7月更新了信息披露要求。各市场主体预计,监管者也将针对在上海和深圳上市的企业发布全新的ESG报告要求。

香港监管部门最近宣布,将在2025年之前按照TCFD的建议,强制要求金融机构和所有相关行业(包括资产管理公司和保险公司)披露气候相关的信息。 2021年2月,中国证券监督管理委员会(CSRC)发布了一份征求意见稿,建议修订投资者关系准则,将ESG信息添加到上市公司应向投资者定期汇报的事项清单中。

中国企业的洞见

然而,中国企业和各行业部门在ESG评级中表现不同。 MSCI对大约700家中国企业进行ESG评级,其评级按照行业在全球范围内进行标准化。2018-2020年期间,中国企业的MSCI ESG评级有所改善,但大多数企业仍处于七级评级体系(AAA-CCC)的底部

如今,成功的中国企业正在如何使自己领先于同行和竞争对手?其他企业如何才能迎头赶上?以下是通过一系列讨论和访谈总结出的三个关键洞察:

1. 董事会层面的支持是确保ESG工作取得成功的首要和关键因素。与传统的企业社会责任(CSR)相比,将ESG纳入企业经营规划以及管理ESG风险与机遇对投资者来说都是更有意义的信息。

2. 高增长的企业必须从关注短期收益转向理念驱动的企业战略,要考虑广大利益相关者的利益。成功的企业将其ESG工作集中在“实质性评估”中被认定为是与其业务最相关的问题上。

3. 随着中国企业提高其ESG报告水平,ESG专业人才缺口也逐渐凸显,各业务部门和供应链也缺乏相应的ESG知识。因此,还需要开展更多的培训、同级共享以及持续整合披露要求和数据,才能使ESG报告在中国成为主流。

图片来源:香港证监会

呼吁中国企业采取行动

中国企业ESG评估和报告方面正接近腾飞时刻。当一个发展中经济体或新兴经济体有机会利用新技术或创新实践来绕过较慢的发展阶段时,就会出现腾飞的机会。

中国企业正努力摆脱新冠肺炎疫情引发的经济危机,吸引国内和全球资本投资,而此时全球也逐渐达成共识,即企业必须超越泛化的企业责任声明,转向具体、可比且与财务密切相关的ESG信息披露,以确保融资渠道畅通,维持其公共和社会运营许可。

对于中国企业来说,保持良好的ESG水平可以为更具韧性的业务铺平道路,为可持续产品和服务开辟全新的市场,并吸引新的资金来源。我们希望本文能够号召中国各地企业领导者,进一步增强其ESG报告能力,并更有效地将其整体绩效传达给国内外利益相关者。

本文作者:

艾德维,大中华区首席代表,世界经济论坛

Rebecca Ivey,全球议程影响力总监,世界经济论坛

Kai Keller,中国及其他地区金融服务的未来倡议负责人,世界经济论坛

韩雪,大中华区企业事务社区负责人,世界经济论坛

本文原载于世界经济论坛Agenda博客,转载请注明来源并附上本文链接

翻译:张丽莉

校对:王思雨