由中小企业推动的非洲区域内贸易代表着巨大的增长机遇。
运转不良的外汇市场制约了中小企业在整个非洲大陆开展贸易的能力。
有必要引入替代性外汇服务提供商，设计以非洲为中心的新体系，以应对这些挑战。
毋庸置疑，中小企业是推动非洲经济增长的关键力量，而消费支出、B2B支出以及出口拉动型增长，将成为未来十年非洲增长的主要引擎。尽管大部分关注集中在非洲的消费市场上，但研究表明，B2B支出和出口同样发挥着重要作用。
在尼日利亚，中小企业雇用了84%的在职劳动力，而在肯尼亚，这一比例为74%。据估计，这些中小企业在该国新增就业岗位中的贡献至少达87%，而就业创造与国内支出增长、消费者信心和可支配收入密切相关，这些都是实现可持续经济增长的重要因素。
事实上，B2B支出已经超过消费支出，预计将增长35%，企业支出将从2015年的2.6万亿美元增至2025年的3.5万亿美元。预计该总额的一半将用于材料采购，其余则用于资本货物和各类服务。
非洲的制造业产出有望在短短十年内翻一番。该增长的75%预计将来自满足国内消费和B2B需求，其余部分则可能来自于扩大具有比较优势的产品出口，例如埃塞俄比亚的棉花和肯尼亚的鲜花，而非洲经济体在这些产品上的比较优势正日益凸显。
这凸显了贸易在推动非洲大陆增长中将发挥的重要作用，尤其是在政策推进和基础设施改善逐步成型、非洲区域内贸易开始实现强劲增长的背景下。
尽管增长迅速，2018年增长17%，达到1590亿美元，但与欧盟等其他区域性经济集团相比，非洲区域内贸易的规模仍然较低。根据联合国贸发会议的数据，非洲区域内出口仅占非洲出口总额的17%，而欧盟区域内出口和亚洲区域内出口分别占68%和60%。这表明，随着非洲大陆逐步迈向更为发达的区域经济集团，非洲区域内贸易仍蕴藏着巨大的增长潜力。
尽管存在这一巨大增长机遇，且非洲中小企业发挥着核心作用，但研究表明，非洲中小企业对本国经济的平均贡献低于世界其他地区的同类企业。中小企业平均贡献全球GDP的64%；而在中国，这一比例超过60%，新兴市场的平均水平则仅为35%。
尽管中小企业的生产率、盈利能力以及进入新市场的能力受到诸多挑战的负面影响，但外汇运转不良这一因素却鲜少被讨论。这既催生了替代性外汇服务提供商的需求，也带来了机遇，它们可以介入设计以非洲为中心的新体系，以应对这些挑战。
由于货币波动和外汇短缺，大多数供应商要求买方以美元或其他G10货币支付货款。然而，在许多非洲国家，美元供应稀缺，由政府集中管控，且仅分配给最大型企业或与政界有联系的企业，这使得寻求外汇的中小企业处于严重劣势。
事实上，非洲的小企业为通过正规渠道完成交易，所支付的费用往往比大企业高出近200%，而且许多交易是以现金方式进行，而非通过正规支付渠道。
大量源自非洲（以及终止于非洲）的银行转账需要以美元作为中间结算货币，由此产生的交易费用可能从3%到高达10%不等。对中小企业而言，这进一步压缩了其利润空间，并阻碍其将利润再投资于增长和扩张。
跨境转账的处理时间至少需要三天，在某些情况下甚至长达两周。由于中小企业与供应商及合作伙伴的关系本身可能较为脆弱，这可能给其经营关系带来不必要的压力。
最后，由于跨境支付通过非正规部门以现金方式进行，因此很难对其进行监管和监督。对一些中小企业而言，此类黑市交易可能是唯一的选择，这进一步增加了它们必须承担的风险。
虽然这些挑战表明，有必要建立专门面向新兴市场的体系，以赋能整个非洲的中小企业，但我们也认识到，现有体系根深蒂固，而持有外汇储备对财政主管部门至关重要。
2019年，非洲进出口银行推出了创新性的泛非支付与结算系统（PAPSS），这是一个覆盖整个非洲大陆、可实现本币支付的系统。非洲进出口银行行长Oramah教授指出，非洲的跨境支付仍然需要借助第三种货币（例如美元或欧元），这导致交易成本高昂、结算周期漫长。PAPSS及类似的、旨在促进本币使用的解决方案，对于非洲大陆自由贸易区协定等倡议的成功至关重要。
除政府方案外，私营企业也已开始开发混合型基础设施，为解决这一问题提供助力。例如，AZA的设立旨在充当枢纽，通过由欧洲及其他国际银行、前沿市场银行和移动货币运营商组成的API驱动平台，将中型前沿市场企业与世界其他地区连接起来。
通过这一方式，该解决方案促进了国际贸易中本币的使用。这消除了美元作为中间货币的使用，并将补充银行和电信公司等金融服务提供商的努力，通过向服务不足和未覆盖的非正规市场提供外汇服务，深化普惠金融。
其他大多数金融参与者，例如东非的M-Pesa，也已开始研究能够更好地促进跨境交易的系统，但主要集中于消费者层面。汇款在许多非洲国家的GDP中仍占很大比重。但小额转账能力只是整体图景的一部分。
归根结底，在探讨金融体系创新时，政府与私营部门需要携手合作，因为外汇储备和国内流动性等议题都是需要协作推进的重大课题。
