在投资全生命周期中运用人工智能（AI），可以改变金融机构制定、管理和优化投资的方式。
据一项新研究显示，仅有2%的私募股权公司预计将在2025年实现显著的人工智能驱动价值，而93%的公司预计将在三到五年内获得中等至显著的收益。
投资公司若能在拥抱这一潜力的同时，坚持负责任的人工智能治理，便有望从这项技术的应用中获得无与伦比的价值创造机遇。
在快速演变的世界中，人工智能（AI）正在改变投资的制定、管理和优化方式。尽管其全部潜力要到数年之后才能充分释放，但人工智能已展现出巨大前景，有助于推动更明智的决策并提升价值创造能力。投资者正在利用人工智能寻求超额收益（alpha），并从当下起就着力提升组织能力，期望未来业绩实现质的飞跃。
投资决策始终依赖于数据与判断。生成式人工智能（GenAI）通过简化流程、发掘传统分析方法可能忽略的机会，提供了改变工作方式的颠覆性新途径。
人工智能大规模处理和综合数据的能力，可以通过识别隐藏的市场趋势和有利机会，改变交易寻源方式。先进的分析工具能够在竞争对手察觉之前很久，就标记出新兴行业或被低估的资产，从而提供关键优势。在尽职调查中，人工智能可通过分析数据集、市场与地缘政治风险以及市场情绪，提供更深入的洞察，为潜在投资提供全方位视角。
资产一经收购，由人工智能驱动的实时投资组合管理便有助于创造更大价值。这种灵活性使投资者能够动态调整策略，并在被投公司中增加和保全价值。在整个投资生命周期中运用人工智能，不仅能提高效率，还能确保决策更加有效，而这些决策日益建立在稳健且具前瞻性的洞察之上。
从运营收益到战略价值创造
为制定其人工智能战略和投资组合，穆巴达拉（Mubadala）持续研究塑造全球经济的各类大趋势、颠覆性变革和新兴主题。近期与MGX（一家人工智能与先进技术基金）以及贝恩公司 《阿尔法智能：未来的投资基金》，考察了全球最大的投资公司如何应对人工智能。研究发现，目前的应用仍处于起步阶段，主要用于提升人力效率，但人工智能的应用潜力相当巨大。
在接受调查的30家私募股权公司中，其管理资产合计达3.2万亿美元，仅有2%的普通合伙人预计今年将实现显著的人工智能驱动价值，而93%的合伙人预计将在三到五年内获得中等至显著的收益。在收益竞赛中领先的公司已通过组建数据科学家团队而率先脱颖而出。在某些情况下，这些团队早在十年前就已成立，由此形成了具备数字化意识的生态系统，并激活了构建投资管理竞争优势所需的关键要素。
当被问及目前人工智能驱动的价值创造潜力最大的领域时，投资者指向提升被投公司的业绩。研究显示，18%的基金已经看到人工智能在运营中的应用场景，并在被投公司中创造了价值。许多基金对被投公司采取积极做法，例如为其搭建界面，以监测竞争态势，并识别可加快并购进程的补充收购机会。另一些基金则说服被投公司在特定场景中采用人工智能，并提供团队、工具和培训以推动落地。
打造人工智能驱动的投资公司
如何为充分释放人工智能潜力做好准备，一直是全球最大投资公司高层关注的问题。人工智能的关键投入在于确立正确的数据战略和基础设施，并配以稳健的治理、来源核查和合规机制。投资公司掌握着海量数据，而能否有效驾驭这些数据，将带来竞争优势。
人工智能将改变组织架构。团队规模可能更小，且更趋向头重脚轻的结构。团队成员所需技能也将演变，将有更多技术和人工智能专家与投资专业人员并肩工作。投资专业人员自身的工作方式也很可能发生重大转变，许多基金已在培训团队，以培养其人工智能素养。
然而，人工智能的变革潜力必须与负责任的应用相匹配。稳健的治理与伦理框架将最大限度地发挥人工智能的机遇，以创造更多价值，并管理意外后果的风险。
将人工智能作为战略推动力
随着生成式人工智能重塑投资格局，领先者与落后者之间的差距将不断扩大。那些在拥抱人工智能潜力的同时坚持负责任治理的机构，将解锁无与伦比的价值创造机遇。在穆巴达拉，我们不仅将人工智能视为一次技术演进，更视为一个机会，借此进一步使目标与利润相协调，加速构建更美好、更具韧性的未来，造福子孙后代。
未来之路需要大胆的领导力、协作以及对长期影响的持续关注。这将帮助金融业利用人工智能，并将其转化为具有竞争力和差异化的优势。以人工智能作为战略推动力，创新与韧性的可能性将是无限的。
