ESG（环境、社会和治理）投资有望在2026年飙升至33.9万亿美元的规模，占全球管理资产的21.5%。
然而，ESG领域也出现了争议和批评，投资者对这些评级的准确性存疑，并认为部分高分公司存在虚伪之处。
通过改进ESG报告并投资于技术，我们可以避免洗绿的风险，并在气候危机面前为积极变革和创新创造更多机会。
ESG（环境、社会和治理）报告曾被誉为投资领域的明星，近年来迅速增长，投资者向优先考虑ESG高分组织的基金投入了数万亿美元。
根据普华永道（PwC）的一份报告，其规模预计将飙升至33.9万亿美元，到2026年占全球管理资产的21.5%。然而，ESG领域也出现了争议和批评，投资者对这些评级的准确性存疑，并认为部分高分公司存在虚伪之处。ESG基金的一些最大投资者也涉足高排放公司，这引发了人们对其可信度以及对可持续发展真正承诺的质疑。
ESG投资的崛起
ESG投资的崛起可归因于多种因素，例如人们日益意识到并承受压力，要求更加注重环境和社会责任，以及投资者对透明度和责任的需求不断增长。各方大力推动企业披露与可持续发展相关的信息，欧盟《企业可持续发展报告指令》（CSRD）便是例证。与此同时，由于对气候变化、资源枯竭和社会不平等的担忧，许多投资者正寻求可持续和具有社会责任感的投资机会。
ESG投资为投资者提供了一种途径，使其能够追究公司在ESG表现方面的责任，从而提高透明度和问责性。准确且可核实的数据对于实现可靠的ESG报告至关重要，有助于投资者做出明智的投资决策。此外，研究表明，ESG表现强劲的公司从长期来看更有可能跑赢同业。因此，投资者将ESG投资视为一种既能获取可观回报、又能支持可持续和负责任企业的机会。
ESG投资的衰落
近期，MSCI的调整使数百只ESG基金被下调评级，另有数千只基金将因对ESG评级宽松性和可信度的批评而被取消ESG评级。尽管ESG投资广受欢迎，但一些投资者表达了担忧，认为当前的评级可能无法准确反映公司的真实可持续性。担忧包括：
准确性和透明度不足
目前存在不同的ESG报告标准，以及大量关于环境因素的多样化指标。这可能导致不一致，并使跨公司和跨行业的绩效比较变得困难。由于ESG报告通常采用自我报告方式，这也导致了不准确，在少数情况下还会出现人为错误和数据操纵。
颗粒度不足
在ESG报告方面，颗粒度应当被高度重视。例如，ESG报告中的能源和碳数据往往在证明来源方面缺乏精确性，有时也难以识别机会或评估改进措施的成效。
范围和覆盖面有限
ESG报告通常仅涵盖公司部分活动，例如运营产生的直接排放，可能遗漏供应链和运输环节产生的重大间接排放。
数据报告流程低效
为年度ESG报告获取大量数据的传统方法劳动密集、耗时且有限。能源供应商在从多个设备和场所收集数据时，也常常受困于复杂的协议。
不准确和不完整的ESG报告可能导致公司过度强调其ESG资质，而有缺陷的数据则可能使投资者做出次优的投资决策。这损害了ESG投资的可信度，并导致投资者信心丧失。
以绿色技术保障ESG投资
聚焦ESG中的环境维度，并利用绿色技术工具追踪排放，可能是维持该行业并防止公司从事洗绿行为的关键。
ESG中的环境维度可能是维持该行业的解决方案。社会和治理因素仍是重要指标，但与拥有更易获取数据的环境因素相比，它们往往更难量化。环境因素更易于衡量并保持一致性。这类可审计的数据对于防止公司参与或被指控洗绿至关重要。
尽管某些领域（例如范围3排放）仍难以衡量，但现已有多种绿色技术工具可用于辅助监测排放并提高ESG报告的准确性。这些工具可提供关于排放的精细数据，有助于识别改进领域。它们可以：
借助人工智能物联网（AIoT）碳核算软件提高测量准确性
通过利用碳核算，企业能够有效测量其碳足迹并准确报告。AIoT监测与分析的整合可提供公司碳排放的实时视图，并通过高效处理大量数据、识别模式和检测异常来提高准确性。这种整合确保了报告的可靠性和全面性，使组织能够优化电力消耗和能源采购策略。
借助物联网传感器提高数据颗粒度
为深入了解公司的ESG表现，必须超越宏观层面的数据，专注于提高数据颗粒度。这包括将数据收集扩展至按产品线、设施或建筑划分的排放，使企业能够全面了解其碳足迹并采取行动减少排放。物联网传感器可提供详细的实时数据，并可与其他ESG数据整合，从而更全面地呈现公司的环境影响。
借助数字孪生技术识别潜在风险与机遇
运用数字孪生技术可通过创建实体资产和流程的数字复制品，大幅改进ESG报告。这使企业能够实时监测环境指标，识别潜在风险与机遇，最终实现运营优化和风险缓解。
综上所述，ESG评级的过山车不应掩盖应对气候变化的紧迫性。ESG报告所面临的大多数挑战，例如ESG评级缺乏准确性、透明度和一致性，都需要加以缓解。技术可以通过提供关于排放和气候影响的更可靠、可审计、更精细且经认证的数据，在改进ESG报告方面发挥关键作用。通过改进ESG报告并投资于技术，我们不仅可以避免洗绿的风险，还能在气候危机面前为积极变革和创新创造更多机会。也许这还能防止包括亿万富豪名人在内的人们将其称为骗局。
