“贫困就是机会的被剥夺”，经济学家阿马蒂亚·森博士如是说。普惠金融让经济弱势群体有机会改变自身经济处境，过上更好的生活。
普惠金融对一个国家的经济繁荣为何重要？简而言之，一旦经济弱势群体融入主流金融体系，他们便可以获得小额信贷以创造额外收入来源；将储蓄转化为投资并形成资产；购买保险产品，以便在疾病、残疾和死亡时获得经济保障；并帮助支付子女的教育费用。
过去七年间，印度在普惠金融方面取得了巨大进展。2011年，世界银行发布首个全球普惠金融指数数据库时指出，40%的印度成年人拥有银行账户。当时，绝大多数印度人，尤其是农村地区的居民，经济上处于弱势，实际上被排除在正规经济之外。七年后，据全球普惠金融指数数据库（2018年4月发布）显示，几乎80%的印度成年人拥有银行账户。
这一急剧增长的背后，是政府推出的一系列普惠金融举措。其中包括：Aadhar，一个为每位印度公民提供唯一身份标识的生物识别数据库；名为Jan Dhan的简易储蓄银行账户；将社会福利金直接转入这些Jan Dhan账户；以及名为BHIM的数字支付基础设施。
如今，印度13亿人口中的90%拥有唯一的Aadhar身份标识，这对于满足反洗钱“了解你的客户”（KYC）要求至关重要。过去四年间，已新开设3.3亿个Jan Dhan银行账户。移动电话普及率预计到2020年将达到90%。互联网普及率大幅提升，数字支付的使用也在显著增长。
这些成就对该国而言值得称道。然而，拥有唯一身份标识、拥有银行账户和使用数字支付，只是普惠金融的基础。如今这些基本问题已经得到解决，政府和私营部门必须采取下一步措施，以构建经济繁荣的上层建筑。
真正的普惠金融有哪些关键要素？
首先，金融机构必须了解市场，并据此设计产品结构。例如，农业收入具有季节性且波动较大。因此，如果向农民提供贷款用于购买拖拉机，就需要设计一种还款周期为季节性而非按月还款的贷款产品。
在印度这样幅员辽阔、多元化的国家，只有金融机构广泛布局网点并在当地招聘，才能更深入地了解市场。为了更好地服务客户，金融服务机构需要进入当地市场，并聘用熟悉其所在社区文化和经济细微差别的员工。
如今，Mahindra Finance已遍布印度每个邦，其分支机构网络覆盖全国85%的县区。它拥有超过600万名客户，覆盖逾36万个村庄，相当于全国每两个村庄中就有一个。其以客户为中心的普惠金融模式聚焦四大支柱：便捷获取用于生计的信贷、保险、住房和投资解决方案。
与社区的更紧密融合，也有助于更深刻地理解他们所面临的挑战。对他们而言，生活往往难以预料，并取决于天气和不确定的农产品价格等变量。金融服务机构需要将这些不确定性纳入其商业模式，才能成功服务这些社区。
其次，金融知识普及。遗憾的是，这是印度仍需大力推进工作的一个领域。根据一项标普调查显示，印度居民的基本金融知识水平欠佳。可喜的是，在政府和印度储备银行等监管机构的推动下，以及企业通过企业社会责任（CSR）项目开展的自愿努力，这一状况正在迅速改善。
第三，政府与各类金融产品提供方之间的合作，从而共担与边缘群体开展业务的风险与收益。农村住房就是一个良好的例子。在政府提供财政支持和私营部门参与的计划推动下，过去五年间已建成7000万套新住房，此前约为40万套。
印度行业协会印度共同基金协会长期开展宣传活动，提升公众对通过投资共同基金创造长期财富之益处的认识，并取得了成功。过去十年间，印度共同基金投资的增长率如今是全球其他地区的两倍。值得注意的是，过去两年间，流入共同基金的数字资金增长了12倍。
诚然，这一增长大多来自城市地区。但随着普惠金融的深入推进，越来越多的农村人口能够满足住房等基本需求，他们也将开始考虑将剩余资金用于金融投资，以创造长期资产。
近来，印度农业土地持有被分割为不可持续的小块，以及农产品价格不合理，导致农村出现困境，由此引发了豁免农业贷款的呼声。这充其量只能是一项短期措施。
解决这一问题的途径，是为农村社区提供额外的、替代性的收入来源。而这只能通过扩大普惠金融来实现。例如，小额信贷产品有潜力使经济弱势群体转变为微型企业家，同时还能为当地社区创造就业机会。
印度拥有世界上最大的年轻人口比例——全国一半人口的年龄在25岁以下。他们不再满足于现状，并怀有强烈的抱负。普惠金融必然要成为该国为实现这些期望所制定的任何经济战略的核心。
