以市场为基础的可持续海洋投资正在迅速增长，蓝色经济的所有行业和资产类别都蕴含投资机会。
新的完善框架正推动创新海洋投资策略，并为未来的海洋 ESG 倡议奠定坚实基础。
如何加快蓝色经济投资：为个人和机构提供更多产品；制定更多以科学为依据的策略；加强协作。
海洋的贡献广为人知——提供食物和氧气、承担运输功能、供人休闲娱乐、吸收热量，等等。遗憾的是，海洋面临严峻挑战，解决这些问题所需的资金高得惊人：根据一项2020 年的研究，到 2030 年之前，每年需要 1,745 亿美元，才能实现联合国可持续发展目标 14：水下生物。
尽管各国政府、多边开发银行、非政府组织和慈善家都在加大投入，但资金筹措任务依然艰巨。值得庆幸的是，以市场为基础的投资机会正在涌现，有助于弥补资金缺口，覆盖蓝色经济的各个领域，包括水产养殖和渔业、海洋可再生能源、港口和运输、污染管理、海洋技术以及旅游业。关键在于，“以市场为基础”意味着投资者希望获得与其他市场机会相当的回报，且尚未计入社会效益。这些投资者为海洋投资带来了新的资金来源。
以市场为基础的海洋投资产品
以下是一些以市场为基础的可持续海洋投资案例（并非投资建议）：
公开市场股票
瑞信洛克菲勒™ 海洋参与基金——侧重积极持有股权，并主动与投资组合中的海洋相关企业开展交流。
哥伦比亚线程针织/波塞冬资本——一只投资小型和中型企业的影响力基金，目标企业通过更高效地利用海洋资源来获得竞争优势。
Newday 海洋健康 ETF——近期推出的美国海洋交易所交易基金，寻求投资有助于改善海洋健康的行业领先企业。
私募股权
Aqua-Spark——在全球水产养殖价值链上进行投资，2021 年管理资产规模接近 3 亿欧元。
SWEN 蓝色海洋基金——投资海洋初创企业，旨在同时实现系统性影响和具有竞争力的市场回报。
Ocean 14 Capital——投资风险投资和成长期企业及技术，这些企业和技术既为海洋提供可持续解决方案，也能创造可观回报。
固定收益
蓝色债券大多由主权发行证券和类似“债务换自然”互换的结构组成；其中许多并未广泛发行。
近期交易规模有所扩大，亚洲开发银行蓝色债券孵化器以及最近宣布成立的《蓝色债券实务指南》联盟，都有望推动更多蓝色债券发行。
企业蓝色债券可能即将推出，这将为投资者带来更多重要机遇。
海产品巨头 Thai Union 制定了可持续发展挂钩融资框架，并据此发行与海洋相关的贷款和债券。
早期阶段企业
全球各地涌现出数百家蓝色经济初创企业，背后有全球海洋创新生态系统提供支持，其中包括加速器、孵化器、基金、枢纽、集群、平台和竞赛。
1000 Ocean Startups是由海洋创新组织开展的合作项目，汇聚了这一生态系统中的各类参与者。符合条件的个人和机构直接投资初创企业，和/或通过上述中介机构进行投资。
海洋领域的 ESG
环境、社会和治理（ESG）倡议一直受到批评，问题包括数据不足、评级相关性低、缺乏透明度和漂绿……不胜枚举。但抛开缩写不谈，投资者对 ESG 因素的关注将长期存在，ESG 仍是引导人们关注关键问题的一种工具。
新的研究和平台正在为实用的海洋 ESG 奠定基础，以回应上述批评：
扭转潮流（联合国环境规划署金融倡议）——联合国环境规划署金融倡议经过严谨的磋商，制定了详尽的路线图和工具包，帮助金融机构调整自身活动，助力向可持续蓝色经济转型。
驾驭海洋风险（世界自然基金会）——这是首个此类模型，用于评估累积金融风险，并为海洋经济计算“风险价值”（VaR）。
世界自然基金会也为联合国环境规划署金融倡议的海产品指南作出了重要贡献。
海洋信息披露倡议（One Ocean Foundation）——该倡议旨在建立首个以科学为依据、专用于海洋的评级框架，衡量各行业企业的影响，并重点关注预防、信息披露和报告。
海洋 100 强（杜克大学和斯德哥尔摩复原力中心）——这项研究展示了从海洋中获益最多的 100 家全球企业，并着眼于与这些企业开展实质性交流（见下图）。
其他倡议，例如Planet Tracker和Coller FAIRR，也提供专项工具和研究，帮助深入分析海洋议题和企业。Coller FAIRR 蛋白质生产商指数的 60 家企业中，只有十余家与水产养殖相关，但其分析十分全面，有助于深化与企业的交流。
世界经济论坛正在采取哪些行动应对海洋问题？
今年 6 月，在施密特海洋技术合作伙伴的支持下，上述组织与可投资海洋以及来自各类非政府组织、资产管理公司、投资者、监管和政策专家、ESG 评级机构及科学界的资深人士共同探讨了海洋 ESG 的现状和未来前景。
以下是会议的几点要闻：
以市场为基础的投资不断增多：产品种类令人眼花缭乱。
完善的框架正在涌现：全面的海洋 ESG 体系尚需时日，但现有倡议经过深思熟虑，内容也很扎实。
协作至关重要：有大量机会可以避免重复造轮子。
更广泛 ESG 议题的回响：个人偏好可能会显著影响海洋投资策略和投资组合构建。
交流参与是核心：各方正大力推动与投资者和企业互动。
此外，CDP这家环境信息披露与报告领域的先驱分享了拓展平台、纳入海洋议题的计划，首先将与两家领先的非政府组织合作处理塑料问题。全球报告倡议组织预览了后来发布的《农业、水产养殖和渔业行业标准》，这是其向海洋领域作出的重要拓展。1000 Ocean Startups 还预览了后来发布的《海洋影响导航工具》，这是一个面向海洋投资者的开源影响衡量框架。
如何加快可持续海洋投资
可持续海洋投资正在提速。相关产品日益增多，资产管理公司也因此看到客户需求。投资者积极参与其中，但目前个人投资者比机构投资者更为活跃。随着基金规模扩大、业绩记录延长以及成功退出案例不断增加，这种情况将会改变。人们日益认识到海洋与更广泛气候挑战之间存在重要关联，这也将有助于吸引现有气候投资者参与其中。
严谨工具和框架的重要性怎么强调都不为过，因此，上文提及的高质量工作令人鼓舞。尽可能运用科学和指标，以可靠数据为依据，并与相关领域专家合作，将有助于提升海洋投资领域的公信力。
