长期增长将建立在运营、技术和业务韧性的基础之上。
要与客户需求保持一致，将需要最高程度的灵活性和敏捷性。
市场基础设施必须提升其在数据智能和技术方面的能力。
金融市场基础设施（FMI）在2008年危机期间走到台前，而新冠疫情则再次让人们关注其维护全球体系稳定与完整的能力。FMI是金融体系的关键组成部分，包括具有系统重要性的支付系统、证券结算设施和中央对手方，它们确保市场平稳运行。
然而，鲜为人知的是，它们长期以来在推动行业创新和市场结构变革方面发挥着作用。在企业积极准备迎接新常态之际，尤其是疫苗的大规模分发预示着我们所期盼的更光明的未来，市场基础设施再次有望运用过去一年积累的经验，引领行业转型。
着眼未来，我们确定了五个关键重点领域，随着世界走出疫情并开始书写历史的新篇章，企业应优先关注这些领域。
1. 增强韧性
行业的长期增长将建立在运营、技术和业务韧性的基础之上。过去，企业通常将韧性视为防护措施，但疫情表明，在市场中断发生得更为频繁的环境下，企业乃至更大范围的金融体系能否抵御冲击、恢复并迅速恢复运营，至关重要。
巴塞尔银行监管委员会对此予以强调，该委员会近期呼吁更加重视运营韧性，并指出“与疫情相关的中断已经影响到信息系统、人员、设施以及与第三方服务提供商和客户的关系”。
在后新冠疫情时代，金融机构需要将韧性融入所有业务、技术和网络安全流程中，以确保其为各种可能的情景做好准备。
2. 提升敏捷性
企业已借鉴疫情期间积累的经验，开始识别关键的压力点、优先事项以及未来需求。然而，除危机影响之外，行业还面临着诸多并行的重大压力，例如持续的成本挑战、现有企业受到的冲击、私募市场的增长以及消除人工工作流程的需求。
市场基础设施正在重新思考自身的方法和流程，以应对这些痛点，但在快速变化的环境中，要与客户需求保持一致，将需要最高程度的灵活性和敏捷性。
去年3月疫情爆发时，市场基础设施证明了其能够迅速转向，无缝过渡到远程办公，而许多机构则经历了更为坎坷的过程。
过去，金融市场基础设施的核心战略是通过创建能够实现规模经济的社区和系统来分摊成本与风险，从而解决行业痛点。遗憾的是，这种需要长期建设的传统方式，已与客户对快速解决问题方案的当前需求不相适应。
金融市场基础设施现在必须以其近期经验为基础，运用敏捷原则推动产品创新、加快进入市场的速度，并开发最低可行产品，从而在整个开发生命周期中持续创造价值。
3. 重塑客户体验
客户体验的转型早在疫情开始之前就已展开，但随着数字化革命加速推进，这些努力在过去一年中有所加快。在Netflix、Hulu和亚马逊所代表的按需提供、个性化服务的时代，客户的期望已经发生变化。如今，企业希望以符合自身业务特点、满足其个性化需求的方式获取服务。
为此，服务提供商必须搭建数字平台并开发应用程序编程接口（API），使客户能够直接、按需访问其系统和服务。此外，市场基础设施必须提升其数据智能和技术能力，包括运用应用型机器学习和人工智能，以便为客户提供更深入、更有意义的数据洞察，从而支持有效决策和问题解决。
4. 推进自动化与数字化
尽管市场基础设施在疫情带来的极端波动和交易量下运转良好，但这一情况也凸显出，某些交易后流程仍高度依赖人工，给市场参与者带来了不必要的风险。
例如，在危机高峰期，由于大量保证金处理工作仍通过传真和电子邮件进行，企业在该环节遇到了困难。同样，美国存在的实物证券凭证也要求部分员工前往办公室，以协助维持市场运转。
这些问题已存在多年，但疫情或许最终会成为变革的转折点。市场基础设施已启动新的举措以提高自动化水平，包括探索数字化处理在清算和结算中的潜力；加快基于云的系统应用；评估证券代币化；取消纸质及其他人工流程；以及在特定市场测试数字化的应用，以促进增长并提升安全与稳定性。
5. 实现人才招聘现代化
后疫情时代的工作场所将与我们去年3月离开的办公室大不相同。随着企业运用所学经验为员工创造更灵活的工作安排，这一转变将对招聘和留住人才产生重大影响。事实上，它很可能成为一项关键差异化因素，因为员工将期望拥有更大的自由度来远程履行工作职责，而不被僵化的时间表束缚。
这代表着一场巨大的思维转变，即产出而非实际在场将变得更加受到重视。诚然，办公室仍将在企业运营中发挥重要作用，但其功能将转向侧重协作、企业文化建设以及非正式和正式的人际网络构建。工作灵活性还将支持多元化和包容性计划，因为它使企业能够吸引那些在地域限制下通常无法接触到的候选人。
世界经济论坛为应对新冠疫情带来的新兴风险正在采取哪些行动？
新冠疫情对金融服务的影响将在病毒被消除、生活恢复正常之后长期存在，因此企业需要现在就开始规划。随着市场基础设施在引领转型方面发挥日益重要的作用，我们认为上述五个重点领域代表了将在未来几年推动行业增长的核心要素。
