银行业正在经历一场重大转型。
这既为该行业带来挑战，也带来机遇，但消极被动并非可行之选。
以下是银行确保充分把握这一剧变的五种方式。
请设想，您的整个行业及其周围的世界正在被重塑。您是愿意成为这一进程中不可或缺的一部分，还是愿意做一名消极的旁观者？
从本质上讲，这正是当今欧洲银行所面临的处境。
该行业在多个方面面临挑战与机遇，从疫情后的复苏、科技公司日益加剧的竞争，到银行在应对气候变化这一长期生存性威胁及金融基础设施变革中所扮演的角色。总体而言，相当于当前银行收入25%的规模，将在未来几年内面临变数。
故事可能有两种发展走向。在一种情景中，借用音乐剧《汉密尔顿》中的台词，银行将“身处决策现场”。它们与政策制定者和企业携手，共同设定议程，以解决欧洲经济面临的最重大问题。通过主动出击，银行重塑其使命感，确保持续的相关性，提升盈利水平，并凭借焕发的活力与干劲赢得声誉收益。
在另一种情景中，银行未能挺身而出，反而任由他人主导。渐渐地，在公共政策措施与新竞争者的双重作用下，银行被推向边缘角色，导致其相关性下降、市场份额萎缩，并遭遇利益相关方的强烈反弹。
无论如何，欧洲银行在未来几年都将经历一场转型。通过现在就在五个重要领域采取大胆而协作的行动，它们可以确保获得更好的结果。
1. 银行必须巩固其作为金融第一响应者的角色。随着疫情时期的结束，银行将负责帮助逐步退出紧急政府贷款计划，同时尽量减少破产事件以及拖累经济的“僵尸”企业数量。银行需要在整个行业内制定并推行标准化方法，并在每一步都获得政府的支持。银行及其他私营部门金融机构可能需要投资于类股权工具，以扶持那些本可维持运营、但负债过重的企业。成功地逐步退出紧急贷款支持，将确保银行损失峰值不会达到最坏的预测水平，至少可节省400亿欧元。
2. 银行必须开辟向企业提供信贷的新角色。欧盟7500亿欧元的“下一代”基金将在未来两年内逐步推出，资本市场联盟（CMU）也终于随着向市场化融资的转变而初见成效。“下一代”基金相当于欧盟非金融企业未偿贷款的16%。资本市场联盟有潜力推动企业的市场化融资比例从25%提升至50%。银行有机会成为值得信赖的顾问，引导各类资本流动，并帮助客户驾驭更为新颖、更为广泛的融资选择。否则，银行将被视为对这些公共倡议心不甘情不愿、地位不平等的合作伙伴。
3. 随着金融日益融入以客户为先的服务之中，银行必须以新的方式展开竞争。疫情加速了银行产品交付方式的变革，使其比以往任何时候都更贴近客户的实际需求。支付、贷款及其他银行产品越来越多地通过服务于更广泛客户需求的生态系统交付。如果银行无法自行打造新的生态系统，它们可以作为现有网络的金融服务提供方。如果银行无所作为，将眼睁睁看着更多市场份额流向金融科技公司和大型科技公司。
4. 银行必须推动欧洲金融基础设施的全系统改进。例如，央行数字货币（CBDC）是银行需要积极影响、促其向好发展的一项重大举措。若央行数字货币仅吸引总存款的20%，就可能使100亿至250亿欧元的银行收入面临风险，因此这些货币可能具有真正的颠覆性。银行体系需要采取协作方式，与政策制定者、监管机构以及彼此互动，共同识别并推动全系统的改进。支付和金融犯罪相关举措已在推进，进一步的举措可以打造更具韧性和效率的体系。
5. 最后也是最大的挑战，是向净零碳经济的转型。仅在欧洲，就需要投入1.5万亿至2万亿欧元用于绿色项目，这一规模是“下一代”基金的两倍多。银行已承诺到2050年实现其贷款组合的净零碳排放，但其承诺远远超前于实体经济的转型进程。为实现目标，银行需要主动发起绿色项目。气候目标与财务回报之间的冲突或许需要加以管理，但如果银行不主动作为，精品咨询机构和专业人士、数据公司以及私募股权基金将填补这一空白；届时，银行将把自身的公信力置于险境并最终失败。
如果银行能够应对这些挑战，将增强客户信任，并巩固其在经济中的核心地位。如果做不到，它们很可能仍会被迫支持公共议程——既无法参与规划的塑造，也无法获得被视为积极解决问题者所带来的光环效应。
拥抱变革，无论其多么艰难，都是银行在未来几年不仅避免被边缘化、甚至有望实现繁荣的最佳途径。
