目前，散户投资者占美国股票交易量的20%。
金融业正在不断发展，并重新审视策略，以吸纳他们。
世界经济论坛的资本市场的未来倡议探讨这些发展趋势将走向何方，以及如何更好地应对。
2023年以来，金融市场经历了剧烈波动。即便如此，散户投资者——非专业个人投资者——仍以创纪录的数量持续投资。
在美国，个人投资者贡献了约五分之一的股票交易量，即使在经历动荡的一年后也是如此。市场正在关注这一投资者群体的影响力，许多大型企业也在重新审视策略，以更好地服务散户投资者。
选择合适的顾问或参与方式并不容易。作为“资本市场的未来”倡议的一部分，已为散户投资者梳理出需要考虑的因素，具体取决于个人需求。
赋能个人投资者
过去两年，世界经济论坛“资本市场的未来”倡议一直在研究散户投资的兴起，并探讨如何提高个人参与资本市场的程度。
该倡议与35家金融服务机构合作，探讨如何通过改善准入、加强教育和提升市场信任，赋能个人负责任地投资。
您可以在此观看更多有关“资本市场的未来”的内容。
以下三个关键因素正在塑造资本市场和散户投资的未来：
1. 金融信息与咨询生态系统正在变化
技术和社交媒体扩大了我们获取信息的渠道——有利有弊；它们对散户投资的影响也不例外。
社交媒体让金融话题更具吸引力、更易获取，使许多人更容易获得金融知识和投资建议。然而，这也带来了重大风险，尤其是假信息、误导性建议、监管缺失和质量参差不齐等问题。
业界和政策制定者必须权衡利弊。除了通过社交媒体获取信息，个性化金融建议的提供方式也多种多样，并且不断变化。
世界经济论坛与纽约梅隆银行（BNY Mellon）2022年散户投资者调查发现，近80%的现有投资者认为，与财务顾问交谈对作出投资决策很重要，但实际与财务顾问合作的不到一半。从机器人顾问和投资组合订阅服务，到传统的（真人）私人财富顾问，获取金融建议的方式有很多。
选择合适的顾问或参与方式并不容易——但已有相关指引可帮助人们根据个人需求了解从何处开始寻找。
2. 必须拓宽散户投资者获取另类资产的渠道
俗话说，不要把所有鸡蛋放在一个篮子里。投资单一类型的资产也是如此。通过分散投资平衡投资组合的风险与回报，可以降低市场波动带来的风险。散户投资者通常将资金投向股票、债券和现金（或现金等价物）。
近年来，加密货币等数字资产也开始交易，但散户投资者能够投资这些产品，可能仍不足以构建真正多元化的投资组合。
长期以来，私募股权、私人债务、房地产和基础设施等另类资产主要面向机构投资者和极其富有的个人。负责任地扩大这些产品的准入范围，可以为合适的散户投资者提供更多分散投资的选择，也让他们有机会获得这些资产带来的回报。
与此同时，扩大私人市场准入也会给个人和市场带来独特风险。必须以负责任的方式推进，并提供适当的教育支持。这还需要产品创新，并审慎考虑行业为适应这一变化所需作出的调整。这些问题都不容易解决，但将成为论坛“资本市场的未来”研究下一阶段的重点。
3. 我们需要重新思考金融赋能与金融素养
企业和政策制定者目前采取的金融教育方式未能引起散户投资者的共鸣。
世界经济论坛与纽约梅隆银行（BNY Mellon）2022年散户投资者调查发现，超过四分之三的现有散户投资者表示，如果有更多学习投资知识的机会，他们会增加投资。而在早期学校教育中学习投资知识的人不到10%。我们需要彻底重新思考如何赋能个人投资者，让他们掌握保障自身财务未来所需的知识。
必须从年轻时开始传授金融素养技能，教育内容也应将基本财务健康知识与更深入的投资和退休规划行动联系起来。金融教育还应与投资产品同步提供，我们需要以创新而有效的方式实现这一点。
单靠我们无法实现这一目标。政策制定者、行业参与者、教育工作者和民间社会都需要携手合作，以整体性视角重新思考金融教育和规划。我们需要分享最佳实践，推动整个生态系统加强协作。唯有如此，散户投资者才能充分把握金融市场中的机遇，市场也能从他们的资金中受益。
