全球经济增长放缓，公共债务仍居高不下。与此同时，人口结构变化和技术进步正在重塑全球经济。
每个人能否获得良好教育，以及其就业前景、医疗保健和退休收入，都取决于政府在应对这些挑战时所作出的税收和支出选择。
政策制定者应当怎么做？
在最新的《财政监测报告》，我们认为，各国政府可以着眼长远，以促进更高水平和更具包容性的增长。这意味着要整顿财政，逐步降低债务，为下一次经济衰退做好准备，并升级财政政策，投资于人的未来。这需要更好地配置支出、在预算中腾出更多空间，并改进税收政策。
“人口结构的转变和新技术对收入与财富的分配产生了深远影响。”
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为下一次经济衰退做好准备
高债务可能削弱政策制定者增加支出或减税以抵消经济增长疲软的能力，因为债权人可能不愿为更大规模的预算赤字提供融资。债务利息支付还会挤占教育、医疗和基础设施方面的支出，而这些都是能够帮助一个国家在未来多年持续增长的投资。
各国都需要确定适当的策略，以便在预算中腾出空间，在下一次经济衰退期间为经济提供支持。
债务高企的国家将不得不增加收入或抑制过度支出。当前经济增长超过长期潜在增长水平时，这一点尤为相关，如美国；或者借贷成本高、融资需求大，如巴西和意大利。
然而，这些国家应当保持对教育、医疗和基础设施的投资，具体可通过重新安排支出优先次序，或扩大税基来实现，例如取消税收豁免并改善税收征管。
在融资压力较小的国家，如德国和韩国，政策制定者可以增加对基础设施或教育的投资，以在短期内支持经济，并在未来几十年促进包容性增长。
投资于人的未来
财政政策还必须着眼于应对下一次经济衰退之外的问题。人口结构的转变与新技术一道，正对经济增长以及收入和财富的分配产生深远影响。这些趋势也会影响公共财政。
例如，在人口迅速老龄化的发达经济体中，我们预计与年龄相关的公共支出，如养老金和医疗保健，到2050年将消耗GDP的四分之一。
相反，新兴市场和低收入发展中经济体的人口年轻得多，且增长迅速。为在基础设施和公共服务方面推进实现联合国可持续发展目标，这些国家将需要额外的公共支出。
各国可以采取哪些措施来适应这些全球趋势并减少债务？
各国可以采取更加明智、更加灵活的政策以促进变革。这意味着要在三个方面升级财政政策。
调整支出结构
首先，各国应将支出转向能够促进增长的基础设施、教育和医疗保健投资，同时削减浪费性支出，例如低效的能源补贴。
例如，在保护最弱势群体的同时逐步取消燃料补贴，可为各国提供相当于全球GDP高达4%的额外资源，用于投资于人民和促进增长。
在数字化和自动化程度更高的世界中，更加注重促进终身学习和持续提升技能的政策也同样重要。例如，新加坡向所有成年人提供贯穿其整个职业生涯的培训补助，荷兰则为职业培训提供税收抵扣。
遏制腐败同样有助于增加额外资源并减少浪费，正如我们在《财政监测报告》第二章中所示。
在预算中创造更多空间
其次，改善公共财政管理和增加收入的措施可以为预算创造更多空间。在发达经济体中，更好地管理政府金融资产可带来高达每年占GDP的3%的额外收入，正如2018年10月《财政监测报告》所示。
新兴市场和低收入发展中经济体应提高其税收征收水平。例如，撒哈拉以南非洲国家若提高现行税收制度的效率，平均可在未来五年内增加占GDP的3%至5%的额外收入。
改进税收政策
第三，发达经济体应回归更具累进性的所得税制度，这将有助于缩小不平等。大多数经济体在对遗产、土地和房地产征税方面也有较大的增收空间。
此外，各国政府应合作改革税收制度，特别是针对大型跨国公司（尤其是数字企业）的征税安排。这将有助于增加收入，包括低收入发展中国家的收入，方法是限制利润转移和全球税收竞争。
这些举措将有助于提高长期经济增长，而长期经济增长是减轻高额公共债务负担的关键因素。它们还将使经济效益在国家内部和国家之间更广泛地分配，并恢复公众对维护经济稳定所必需的机构的信任。
