美国信用评分机构FICO近日宣布，将首次把“先买后付”数据纳入信用评分。
这一变化能否带来更公平的信贷获取机会，或是加剧现有的不平等，将取决于金融教育的推进速度与成效以及平台的透明度。
当小额贷款可能带来宏观风险时，缺乏理解的信贷获取并非普惠金融，而是风险暴露。
信用评分领域一项悄然进行的更新正在推进，它呼唤金融教育发生响亮的变革。美国信用评分机构FICO近日宣布，将首次把“先买后付”数据纳入信用评分，这将改变短期数字借贷如何影响长期财务结果。新模型将于2025年秋季开始推出。
尽管在信用机构决定是否公开这些数据之前，广泛采用可能需要时间，但这一转变已引出更为迫切的问题，涉及信用素养、家庭债务上升以及长期财务稳定性。这一变化能否带来更公平的信贷获取机会，或是加剧现有的不平等，将取决于金融教育的推进速度与成效以及平台的透明度。
“先买后付”可能影响人一生的理财习惯
对数百万用户而言，尤其是Z世代，“先买后付”往往是他们初次接触金融体系的方式。许多用户围绕这些小额贷款形成了理财习惯，并认为这些借款不会产生任何长期信用后果。有观点认为，新的FICO模型可能扩大金融普惠，因为它让用户有机会建立正式的信用记录。然而，另有观点认为，对于逾期或重叠还款，用户可能并未意识到其被记录在案，却因此面临处罚风险。这种信息不清晰的状况凸显了强有力的金融教育的必要性，以帮助用户负责任地使用“先买后付”，并使其具备在一生中有效管理信用所需的知识。
“先买后付”等产品有助于推进金融普惠，但前提是须配以清晰的指导，帮助用户管理风险。若缺乏可及的教育，这些工具可能在无意中加剧财务脆弱性。以美国为例，信用评分决定着从住房、汽车到教育等各方面的获取机会，因此风险极高。贷款机构已报告明显升高的贷款拒绝率，以及信用评分普遍下降。将“先买后付”数据纳入信用评分，可能会加重那些从未被教导如何负责任地使用信用的借款人所受的伤害。
除个人层面的风险外，广泛的金融产品与有限的金融教育相结合，可能助长有害的债务循环，并在更大范围内削弱经济韧性。在美国，家庭借贷与消费者债务正在激增。根据纽约联邦储备银行最新发布的家庭债务与信贷报告，逾期消费者债务已回升至新冠疫情时期的水平。美国严重信用卡逾期率创14年新高，与2007至2009年大衰退之后的水平相当。
获得信贷必须伴随获得指导
由于美国家庭平均每月用于偿还债务的支出超过1,500美元，而消费支出下降，5月降幅为今年以来最大。由于消费支出支撑着三分之二以上的美国经济活动，即便是温和的回落也可能抑制增长并推高失业率。消费者债务上升及其抑制需求的潜在影响，对GDP增长具有严重影响。
这一经济背景凸显了迫切需要将便捷的信贷获取与同样可及的金融教育相配套，以防止更深层次的不平等。“先买后付”在首次借款人中的普及表明，当长期后果不明确时，不可持续的理财习惯可能多么容易形成。信用素养应融入学校、社区项目及数字平台，以便在用户所处之地为其提供服务。个人需要可及的工具，以驾驭现代信贷环境，并理解短期借贷如何影响未来的财务福祉。
信用卡和“先买后付”广告无处不在——广告牌、公共交通、社交媒体信息流，甚至您的信箱里都有。然而，金融教育工具远未如此普及。当小额贷款可能带来宏观风险时，缺乏理解的信贷获取并非普惠金融，而是风险暴露。
