美国排名第16位的银行硅谷银行本月倒闭。
这家银行倒闭引发了美国银行业的广泛担忧。
了解金融术语有助于解释银行业危机。
2023年3月，美国的硅谷银行（SVB）突然倒闭。
这家总部位于加利福尼亚州的贷款机构倒闭，标志着自2008年金融危机以来规模最大的银行倒闭事件，并在全球金融市场引发震荡。随着客户和投资者日益担忧其他机构的财务状况，美国地区性银行承受了尤为巨大的压力。
以下介绍一些有助于解释这场危机的金融术语。
银行挤兑
银行挤兑是指一家银行有过多客户试图同时取出资金。这通常发生在客户认为自己的银行即将倒闭时。
银行挤兑可能让对资不抵债的担忧变成现实，因为银行通常没有足够现金来支付所有客户的存款。
银行挤兑在金融危机中曾发挥重大作用。例如，在大萧条期间，美国有数千家银行倒闭，部分原因就是银行挤兑。“由于信心丧失，焦虑的储户开始挤兑银行，试图在银行倒闭前取出自己的钱。”一份美国政府档案记载。
近来，SVB倒闭也是由银行挤兑所致。
金融传染
金融传染是指一家机构倒闭的影响波及整个行业。
金融动荡剧烈时，往往会发生传染效应，影响范围可能是区域性、全国性或国际性的。此外，如今各经济市场高度相互依存，金融传染可能构成尤为重大的威胁。
SVB倒闭引发了人们对传染效应的担忧，投资者和客户对各自银行的稳定性日益忧虑。小型银行尤其令人担心。
信用风险
信用风险是指借款人无法偿还贷款的风险。
银行会通过多种方式降低信用风险。风险缓释策略包括采取措施确保借款人值得信赖，并以能够限制潜在损失的方式安排贷款。
然而，近期加息推高了借贷成本，使银行更难为自身融资，也降低了现有贷款的价值。SVB倒闭造成的影响已使全球信用风险上升，投资者担心企业债务市场会出现更多违约。
对冲
对冲是投资者和银行用来限制金融风险的一种策略。
对冲是通过平衡投资，确保潜在损失由其他方面的收益抵消。旨在降低风险的特定投资交易通常称为对冲交易。
持有多元化投资组合也是一种对冲形式，因为如果某个经济行业陷入低迷，它可以减少潜在的总损失。
道德风险
经济学中的道德风险，是指银行或投资者因某种方式免受风险潜在后果影响，而有动机增加金融风险的情形。
许多经济学家认为，金融市场中的道德风险会增加有害经济活动的风险。专家表示，另一方面，保持限制金融风险的激励机制，有助于市场避免过度和鲁莽地承担风险。
