全球金融科技公司报告称，新冠疫情期间的增长快于预期。
封锁措施越严格的司法辖区，增长越快。
疫情期间，金融科技公司能够服务女性、低收入家庭和中小企业；这些群体传统上在获取金融服务方面都面临挑战。
当《全球新冠疫情金融科技市场快速评估研究》对全球疫情最初六个月金融科技市场的表现进行概览时，迹象表明市场表现相当不错。
2020年上半年，除一个领域外，所有金融科技垂直领域的报告增长均高于2019年同期；一些领域的交易量同比增长甚至达到21%。
经历两年的封锁、疫苗接种计划以及程度不一的政府干预后，这对金融科技行业产生了什么影响？为什么这很重要？
作为初步研究的后续工作，剑桥大学贾奇商学院剑桥另类金融中心、世界银行集团和世界经济论坛联合发布了《全球新冠疫情金融科技市场影响与行业韧性研究》。
根据在192个司法辖区运营的1,448家金融科技公司的答复，最新数据显示，金融科技行业的韧性强于初步研究所显示的情况，但其表现因地域和垂直领域而异。
影响金融科技增长的因素
最终，除一个领域外，所有领域的增长速度都快于《快速评估研究》最初报告的速度；接受调查的面向零售客户的金融科技公司报告称，交易总额平均增长47%。那么，在有生以来最艰难的商业环境之一中，是什么推动了这种增长？
首先，需要承认，各国的发展水平仍是解释增长的关键因素。研究发现，与新兴市场和发展中经济体（EMDEs）的公司相比，发达经济体（AEs）的公司在交易量和增长方面仍占主导地位。唯一的例外是数字支付（按全球交易量计规模最大的垂直领域），该领域中，EMDEs公司的增长率更高。
此外，数据显示，新冠疫情相关封锁措施越严格，金融科技公司的增长越快；总体而言，受访者报告的交易额增幅更高。数据显示，对于面向零售客户的公司而言，参与政府救济计划、担任分销合作伙伴也是推动业务活动的重要因素。
这证明金融科技公司有能力利用数字渠道和工具提供金融服务，并展现出灵活应变的能力，能够迅速调整业务模式并推出新产品和服务。
推动扩大金融包容性的催化剂
研究答复中最值得关注的发现之一，涉及金融科技促进金融包容性的潜力——这项备受推崇的优势过去一直难以量化。
要了解金融科技对金融包容性的全部影响，还需要开展更多研究；本研究迈出了收集实证数据的第一步。数据显示，金融科技公司报告的客户中，很大一部分是新客户，且来自传统上在获取金融服务方面面临挑战的群体，包括女性、低收入家庭以及中小企业（SMEs）。
从全球来看，在研究考察的大多数面向零售客户的垂直领域中，EMDEs服务的低收入家庭和女性客户占比高于AEs。事实上，在许多金融科技垂直领域中，低收入家庭和女性占服务客户总数的比例超过50%。例如，数字支付公司报告称，全球低收入客户占比为55%，而在EMDEs，这一比例为73%。
金融科技在全球疫情期间更好地服务这些群体的能力，源于其数字化服务模式，例如通过手机触达没有银行账户或银行服务不足的人群和企业，并为他们提供更实惠的产品或服务。
监管对金融科技的影响
监管支持的可获得性也可能促成了观察到的表现。总体而言，金融科技公司认为，疫情期间各自司法辖区的监管应对措施总体充分，尤其是在与客户获取相关的措施方面，例如支持远程开户、统一网络安全措施标准以及简化客户尽职调查。
然而，金融科技公司认为，许多方面仍需要更多支持。公司指出，审批或许可流程提速，以及减轻监管要求的负担，是最需要更多支持并简化流程的关键方面。
不同经济发展水平的公司对所提供监管支持的满意度也有所不同。与AEs的同行相比，EMDEs的公司对现有监管支持的总体满意度较低。
这或许表明，EMDEs的监管机构需要继续努力营造有利的监管环境，在支持金融创新与应对相关活动可能给消费者和/或金融稳定带来的风险之间取得平衡。
新冠疫情与金融科技运营健康状况
从运营韧性和财务健康的角度来看，金融科技公司认为其行业很好地适应了新冠疫情带来的挑战，各垂直领域的公司均报告收入和营业额有所增长。
研究并未评估营业额和收入的增长是否抵消了报告的各项成本增长（固定成本除外），但记录显示，与其在《新冠疫情快速评估研究》中的预测相比，公司报告的估值更高，融资活动也更多。
同样，延续前一项研究的主要发现，金融科技公司继续优先提升平台安全性；超过三分之一的公司指出，增强网络安全功能和防范欺诈是其2020年服务的主要变化。
世界经济论坛如何推动建立更高效、更具韧性、更具包容性和更公平的金融体系？
金融与货币体系中心汇聚各方领导者，推动理解全球金融体系的变革，涵盖可持续性与韧性、创新和数字化等方面。
中心通过促进合作、增进洞见，帮助合作伙伴推动金融体系与长期经济稳定和共同繁荣相协调。
这些变化似乎是对风险评估的回应，因为这两项风险是2019年报告最多的风险。公司报告称，这些感知风险的程度有所降低，表明相关变化似乎已见成效。
金融科技行业显然仍面临挑战，包括企业与监管机构之间需要建立更紧密的关系，尤其是在EMDEs；但本研究凸显了该行业在新冠疫情期间展现出的韧性。
研究不仅展示了金融科技公司如何应对前所未有的运营挑战，也说明它们如何能在向关键客户群体提供金融服务方面发挥重要作用，而这些群体传统上在获取此类服务时面临挑战。随着当前经济和地缘政治不确定性持续，这种韧性对于抵御更多压力至关重要。
