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热门报道：2025年美元仍主导外汇交易；欧洲银行推进之际，稳定币受到关注；美国政府停摆延迟关键经济数据发布。
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1. 国际清算银行报告显示，外汇交易量创新高，美元居首位
受关税相关波动和地缘政治不确定性驱动，2025年4月全球货币交易达到历史高点，日均成交额达9.6万亿美元，较2022年增长28%。数据来自国际清算银行（BIS）的最新三年一次调查。
美元仍占主导地位，占日均交易量的89%，尽管年初曾大幅贬值。调查还显示，人民币份额升至8.5%，欧元和英镑的市场份额则有所下降，反映出投资者偏好和全球金融格局的持续变化。
伦敦仍是全球最大的外汇（FX）枢纽，欧元衍生品交易几乎翻倍，日元大幅上涨，部分原因在于日本近期的货币政策举措。
关键数据：
美元仍占主导地位，占交易的89%，尽管近期有所贬值。
人民币份额升至8.5%，欧元下滑至29%，英镑跌至10%。
外汇即期和远期外汇交易量大幅增长；外汇掉期仍是最大的交易工具，但占比有所下降（42%，此前为51%）。
交易集中于伦敦、纽约、新加坡和香港，其中伦敦仍保持最大市场份额。
涉及金融机构（尤其是地区性银行、机构投资者和对冲基金）的成交额显著增长。
不确定性因素方面，2025年10月1日美国政府部分停摆已推迟关键经济数据的发布。在贸易紧张和地缘政治风险影响下，本已活跃的外汇市场可能进一步加剧波动。
国际清算银行的调查汇集了52个国家超过1,100家银行和交易商的数据，为政策制定者和市场参与者提供了全球外汇市场趋势演变的全面概览。
2. 英国与欧洲计划下，稳定币受到审视
随着监管机构和主要银行均开始考虑稳定币在金融体系中的作用，稳定币正日益受到机构关注。
包括ING和UniCredit在内的九家欧洲银行组成的财团正筹备成立一家新公司，以推出以欧元计价的稳定币，旨在实现更快、成本更低的支付与结算。据路透社报道，此举旨在加强欧洲在数字市场中的战略地位。
与此同时，英格兰银行正在制定针对大规模使用的稳定币的监管指引，涵盖存款人保护及接入央行账户等事项。
英格兰银行行长安德鲁·贝利在《金融时报》撰文称，“从原则上反对稳定币是错误的”，并指出其在支付体系创新方面的潜力，同时强调公众信任与金融稳定的重要性。他补充道，大规模运营的稳定币可能减少对商业银行放贷的依赖，但强调需要明确的监管框架来维持这种信任与稳定。
英格兰银行计划在未来几个月内发布征求意见稿，以明确监管标准。
然而，欧洲央行（ECB）仍保持谨慎态度。欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德已强调潜在风险，涉及货币政策与金融稳定，并建议由央行发行的数字欧元可能是更安全的替代方案。
银行主导的举措与监管审慎之间的对比，反映出在欧洲不断演变的数字支付格局中，如何在鼓励创新与管理系统性风险之间取得平衡，仍是一项持续挑战。
3. 更多需了解的金融新闻
美国政府停摆导致关键经济数据发布中断： 联邦政府于10月1日部分停摆，原因是国会未能延长拨款，导致劳工统计局、人口普查局和经济分析局等机构暂停发布数据，此时正值市场与政策制定者的关键时期。数据发布的暂停预计将加剧市场波动，并在本已脆弱的经济环境中使政策制定者的决策更加复杂。
今年11月，巴西贝伦COP30标志着《巴黎协定》和《联合国气候变化框架公约》框架下气候融资的关键时刻。联合国环境规划署金融倡议负责人埃里克·厄舍概述了将影响投资流动与风险管理的关键金融相关谈判：
更清晰的气候投资路径： 更新后的国家自主贡献必须转化为“可投资”方案，以大规模调动私人资本。
扩大气候融资规模： 实现新的集体量化目标，即到2035年为发展中国家每年调动高达1.3万亿美元，并利用公共资金吸引私人投资。
可持续金融分类标准： 加强全球标准与互操作性，以提升投资者信心并促进跨境资本流动。
联合国支持的碳市场： 制定健全的全球碳信用交易规则，以拓展融资选择和风险管理工具。
公正转型融资： 将社会公平纳入气候投资，确保摆脱化石燃料的经济转型具有包容性和公平性。
非银行金融占全球资产的一半：国际货币基金组织报告称，“非银行”金融机构（即在传统银行之外提供信贷和投资服务的机构）目前持有全球近50%的金融资产。该报告警告称，这扩大了信贷与投资选择的可及性，但由于监管较为宽松以及与银行的联系日益紧密，也带来了新的金融稳定风险。
面向全球规模的房地产关联金融： 气候债券倡议组织与绿色金融研究所旨在将价值180亿美元的美国房地产关联金融市场打造为全球资产类别，据彭博社报道。该倡议旨在为净零排放、气候适应型建筑调动数十亿美元的私人资本，并提供技术支持和金融工具，以加快房地产领域的可持续投资。
拉丁美洲和加勒比地区金融科技蓬勃发展： 该地区的金融科技市场在2017年至2023年间增长了340%，受快速增长的数字支付、移动银行和纯数字银行推动。尽管70%的人口仍未拥有银行账户或银行服务不足，初创企业却迅速增长，推动了金融包容性与创新。挑战包括监管空白和基础设施不足，但据《福布斯》称，该行业具备强劲增长的潜力。
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4. 论坛故事更多阅读
可持续金融势头增强： 资本正加速流向粮食系统、自然、工业和基础设施领域，2024年可持续债务规模超过1万亿美元，自2020年以来自然相关私人融资增长了十一倍。论坛专家德里克·巴拉尔迪和普里扬卡·拉姆丘恩指出：“自然金融已不再是新兴领域；那些率先行动的人将获取回报，同时有助于制定定义市场的规则。”
谁将为未来经济提供资金？ 各国和企业正竞相掌控电网、海底电缆和数字基础设施。战略性投资正成为关键的影响力杠杆，因为人工智能、数据中心和加密货币带来的电力需求激增，将需要大规模的前瞻性融资。进一步了解这些投资将如何塑造全球经济的韧性与竞争力。
美国稳定币立法引发欧盟加密资产辩论： 2025年7月《GENIUS法案》通过，为美国加密市场提供了期待已久的监管明确性，促使欧盟政策制定者重新评估2023年《加密资产市场法规》的适当性。官员们正在权衡货币主权以及全球监管套利风险，跨大西洋协调也变得日益重要。了解监管机构如何应对不断演变的加密资产格局。
