曾几何时，美国政策制定者认为，增加消费支出比提高储蓄更可取。但尽管官员们已经认识到，高储蓄水平意味着更多投资和更快增长，鼓励个人增加储蓄的立法仍未能扭转储蓄率急剧下滑的趋势。
美国需要出台新政策，提高家庭储蓄率。1960年至1980年间，家庭储蓄率占税后收入的10%至13%，为厂房和设备投资提供资金。此后，家庭储蓄水平大幅下降。过去十年，可比口径下的平均储蓄率仅为5.5%，目前更只有3.4%。
储蓄率下降的原因尚不明确。一种合理的解释是，劳动年龄家庭对社会保障退休计划更有信心，因此可能不再觉得有必要为退休生活做准备。社会保障制度虽然创立于20世纪30年代，但在20世纪60年代和70年代，人们普遍担心该计划会因保守派反对而无法在政治上存续。1982年，社会保障计划即将耗尽资金时，十分保守的总统罗纳德·里根出手挽救了该计划。此后，人们有理由认为社会保障福利将继续提供。得益于医疗保险和医疗补助计划，人们也无须为老年医疗保健储蓄。
无论当前家庭储蓄率偏低的原因是什么，这都是一个需要采取政治行动应对的严重问题。值得庆幸的是，美国国会的态度一直在变化。第二次世界大战后的早期，大萧条仍历历在目，凯恩斯主义者对经济衰退的担忧促使政界人士倾向于降低储蓄率。当时人们认为，较低的储蓄率会带来更多消费支出，从而提振需求、增加就业。但随着政策制定者认识到，高储蓄水平实际上会带来更多投资和更快增长，国会通过了鼓励个人增加储蓄的立法。
其中最重要的举措是设立所谓的401(k)账户，允许雇主向员工的退休账户缴款。这些401(k)计划由雇主发起并管理。国会还设立了享受税收优惠的个人退休账户（IRA），如今个人每年最多可存入5,500美元，并可按自己认为合适的方式管理IRA。在限额以内，IRA缴款可以从应税收入中扣除；IRA投资收益则可递延纳税，直至资金提取。因此，401(k)账户和IRA都能提供更高的税后实际回报，增强储蓄动力。
尽管这两项计划都成功促进了储蓄增长，但累积效果仍未能改变整体储蓄率极低的状况。原因之一是，数以百万计的小企业因设立和管理401(k)计划的成本而没有创建此类计划。企业也不愿强制员工参加，因为员工知道资金要等到退休年龄才能动用，因而不得不通过缴款来降低工资。
国会目前正在提议修改规则，以解决这些问题。小企业可以与其他企业联合设立401(k)计划，从而降低管理成本。政府还将向小企业提供补助，帮助其抵消设立新计划的成本。
或许更重要的是，为小企业提供创建“自动加入计划”的机会。实践证明，这类计划非常有效，能够促使员工加入401(k)计划并持续储蓄。在这种安排下，员工会自动加入401(k)计划，同时也清楚自己可在需要时提取资金，无须等到退休年龄。
自动加入为何如此重要？如果新员工可以选择将工资的5%存入401(k)计划，选择参加的人所占比例相对较低。但如果告知同一批员工，公司会自动让他们加入401(k)计划，工资同样扣减5%，而且他们可以随时提取这笔资金，那么大多数人会接受工资扣减，并且不会提取这笔资金。
目前尚不清楚这项立法能否在本届国会获得通过。可以肯定的是，美国家庭储蓄率过低，需要进行此类立法改革，才能开始推动储蓄率回升至以往水平。
