在信息披露和数据充足的地方，可持续投资往往达到创纪录的水平。
只有在企业层面的基础数据可得之后，与可持续发展目标相关的金融产品才能得以开发。
环境、社会和治理（ESG）数据应被视为基础数据，而非另类数据。
如今，企业面临着重大的环境和社会挑战，这些挑战对其维持增长的潜力构成风险。与此同时，监管环境正在演变，新技术的涌现速度前所未有，客户行为也在转变。
应对全球市场的这些变化，对积极寻求将资金投向符合其可持续价值观之项目的金融顾问和投资者而言是一项挑战。然而，许多投资者面临的困难在于，众多企业缺乏信息披露。
可持续投资决策需要数据，而在信息披露和数据充足的地方，洞察力往往会带来创纪录的投资。2019年前九个月的情况便是最明显的例证：投资者向全球绿色及可持续发展挂钩贷款配置了创纪录的890亿美元。鉴于全球可用数据的90%是在过去两年中产生的，这些可持续发展考量很可能在不久的将来成为主流投资的核心。
路孚特（Refinitiv）的一份近期报告——《环境指标深度解析》——发现，在路孚特环境、社会与治理（ESG）数据库所涵盖的企业中，63%的企业制定了减排政策，该数据库覆盖约全球市值的70%。这一比例较五年前上升了56%，表明企业更加认真地对待其对环境的影响，趋势日益稳固。然而，只有35%的企业设定了具体的排放削减目标，这意味着许多企业在制定政策的同时，并未以切实行动支持其意图。
在当前的市场转型中，企业如何脱颖而出成为引领者？
如今，由于相关数据缺失或未予界定，企业难以衡量其对联合国可持续发展目标（SDGs）的影响。许多此类企业尚未提供有用的信息，以量化、衡量和比较其影响。
无论是上市公司还是非上市公司，都需要就此类信息的跟踪与报告制定披露标准。缺乏可行的数据，导致资本市场无法整合可持续发展考量，进而将资本配置至低效且往往对环境造成损害的领域。
尽管如此，若这些企业要生存并谋求发展，就必须努力探索适应这一新环境的途径。英格兰银行行长马克·卡尼曾表示：“不能适应的企业无疑将走向破产。”
联合国估计，实现可持续发展目标需要5万亿至7万亿美元的投资。但只有当跨行业和跨地区运营的企业之间存在可衡量、可比较的基础数据时，才能开发出可投资且多元化的可持续发展目标相关金融产品，以满足市场不断增长的需求，并将大量资本引向可持续发展目标。
去年，我们与世界经济论坛及其他机构合作开发了我们的可持续领导力监测工具（SLM），强调了ESG因素的重要性。该工具基于450多个可持续发展、治理、企业公民身份及长期财务绩效数据点，向领导者展示其企业影响。
SLM使用户能够将特定ESG标准的趋势与同行进行可视化对比（涵盖全球7000多家上市公司），并为短期和长期决策提供依据。
是时候让ESG更多地成为一门科学，而非一门艺术了吗？
在路孚特，我们认为ESG数据应被视为基础数据，而非另类数据。这一分类使ESG数据与所有其他为机构资本配置决策提供依据的投资级数据处于同等地位。
可持续数据未来联盟（以下简称“联盟”）的成立，旨在通过提升可直接用于决策的可持续数据，调动资本支持可持续经济。联盟致力于解答这一问题：为满足监管机构和客户对可持续投资及产品的要求，并推动实现2030年议程，投资者需要哪些数据？
联盟的成立受到路孚特与联合国数字金融促进可持续发展目标工作组的合作，以及《金融的未来》报告的启发。该报告指出，可靠的ESG数据和可持续发展目标影响数据的可得性，对于大规模加速可持续发展目标投资至关重要。
该报告——对美国和欧盟近800名资产配置者进行的调查——指出：“60%的受访者表示，社会责任投资方式是其选择资产管理人时的重要考量因素，高于仅一年前的53%。一种普遍的误解是，ESG趋势由千禧一代推动。虽然千禧一代对ESG的关注度最高，达77%，但X世代（64%）和婴儿潮一代（61%）中的多数人同样对社会责任投资感兴趣。”
随着对信息披露标准和创新的支持不断加强，投资者将获得推动可持续投资决策所需的指导和工具，并通过质量更高、覆盖更广的可持续发展与绩效数据；借助人工智能和机器学习实现的卓越数据分析；以及对战略韧性更为明智的判断，履行其受托责任。
数据的力量
我们认为，要使任何可持续行动切实有效，所有ESG运营活动都必须首先被追踪，然后被报告。亟待改变的现实是，ESG报告仍属自愿性质，而非强制要求。当前，一些企业可以不报告其影响。这是一个亟待解决的问题，只有解决它，可持续行动才能真正有效。
信息披露的重要性在最新的安永非财务报告调查中得到了体现。调查显示，97%参与调查的投资者表示，他们会对目标企业的非财务信息披露进行评估，其中包括ESG数据。仅有3%的投资者表示，他们很少或完全不对此类数据进行审查。
在路孚特，将ESG数据视为基础数据这一基本认识，是实现数据在投资决策中发挥力量的第一步。我们认为，目前由各类团体制定的、与基于估值的投资相关的ESG标准过多，且缺乏结构化和一致性。
路孚特凭借其透明、标准化的ESG数据点（400多个）和分析工具（70多项），服务于占全球市值近70%的企业，我们致力于成为反映企业官方ESG指标披露情况的行业标准数据库。我们相信，维持企业在ESG指标方面的披露与报告标准，对于提供准确的投资者信息和监管指引至关重要，同时也有助于在财务和社会层面产生积极成果。
我们首先从结构化数据集（如企业备案文件）中收集数据，并将其与从网络抓取、新闻报道及非政府组织报告等其他来源收集的数据相结合。随后对数据进行清理和提炼，以揭示企业在数百项具体指标上的表现。系统会生成评分，衡量企业在ESG范畴各子类别上的表现，并生成“ESG争议”评分——该评分衡量媒体对企业所涉争议的报道程度，可能对关注ESG的投资者产生影响。这些评分经加权后合并为一个综合ESG评分。
若不全面了解自身的ESG运营状况，实现具有文化层面系统性的变革将愈发困难。我们无法有效改变那些我们未公开追踪和披露的事项。而且，问题不仅在于已披露的数据，还在于其他数据来源。
归根结底，以商定标准进行对标，是下一步的关键，它将使企业能够进行同类比较，从而提升透明度。我们诚邀您与我们携手，借助数据的力量推动可衡量的变革，让ESG更多地成为一门科学，而非一门艺术。
