正如石油在上个世纪推动了进步，关键矿产也对本世纪的能源转型至关重要。
对关键矿产日益增长的依赖，正引发人们对持续供应及其所带来地缘政治影响的担忧。
世界经济论坛的一篇新论文表明此类担忧可能被夸大了。
迈向“能源转型”的明确进展迹象正逐渐显现，这种转型将大幅削减排放。当然，好消息并非在世界各地同时出现，也不会以相同速度到来，因为技术革命从来不是全球同步进行的。但变化的迹象无可置疑。
能源转型目前正推动对铜（用于电线）、锂（用于电池）和稀土矿产（用于电机）等关键矿产的需求。未来，随着转型加速并更广泛地推进，预计这些关键矿产的需求将大幅攀升。供应商能否跟上步伐？某些国家是否会利用供应控制来施加地缘政治影响？
今天，由世界经济论坛召集的一组能源转型专家发布一份提出分析框架的新论文，以回答这一问题。我们关注日益增长的关键矿产依赖是否应引起警觉，以及政府和行业可以采取哪些应对措施。
在许多人看来，对关键矿产日益增长的依赖是严重担忧的原因，也是能源转型的潜在威胁。虽然能源转型才刚刚开始撼动对化石燃料（尤其是石油）的经济和政治依赖，但警示者看到一场浮士德式交易正在成形：对关键矿产的新依赖可能成为新的地缘政治权力来源。
依赖这些进口的国家和企业可能担心供应商会将其权力用于不良目的。其中一个国家，中国，已对大多数关键矿产的原材料和加工产品供应拥有超乎寻常的控制力。警示者警告，中国的掌控将进一步加强，如果供应链变得不那么可靠，这可能带来政治和经济两方面的影响。此外，通过开采和加工关键矿产获得收入的政府，可能利用这些收入制造政治动荡。这种“资源诅咒”在石油领域一直令人担忧，在关键矿产领域同样可能出现。
能源转型的未来岌岌可危——这不仅关乎减排目标，也关乎随着电动汽车、电池和电力设备等新兴产业努力确保供应链而将带来的投资与就业。
这篇新论文提出了四点理由，说明为何不应落入对不稳定依赖的担忧之中：
1. 需要从全球视角看待供需
由于所有这些关键矿产都是全球性大宗商品，因此全球视角下的供需至关重要。此外，这些矿产大多在全球经济中所占比重很小，且几乎没有可供警示者依据的历史记录。诚然，它们正在快速增长，但起点很低。只要有合适的激励措施，许多情况都可能迅速改变。
不妨以锂为例。自2021年末起，随着全球经济从新冠疫情中复苏以及电池领域投资激增，锂价上涨了六倍。随之而来的是人们警告锂将成为新的石油，并引发了对锂供应链的恐慌。但市场做出了反应——供应扩大，需求低于预期，价格已回落至此前水平。
这一全球视角的启示是，需要在市场可以发挥作用的地方让市场发挥作用。政策制定者可以通过以下方式提供帮助：推动供需数据更加透明；鼓励期货市场发出价格信号，以促进新供应，同时也让投资者更容易对冲风险。政策制定者还可以确保政策战略基于更广泛的多元情景，并评估哪些情景最为现实，从而评估风险并制定识别风险的指标。
2. 扩大供应至关重要
这意味着要促进新矿山和开采技术的选址与投资，例如提供可信的政策以投资于多元化供应，并推动新生产和加工设施的负责任选址。供应多元化同样重要。
多元化不应与民族主义混为一谈。全球为提升供应所做的大量努力——其中最突出的是美国——都侧重于在矿产供应上插上国旗。在一定程度上，为大规模公共政策资助清洁能源所需的政治支持，需要拥抱本土化生产。但正在形成的政治联盟很可能导致不良后果。供应链将变得混乱和碎片化，削弱全球市场灵活性的价值。随着可靠性下降，成本将会上升。
与其他关键矿产相比，唯一有充分理由引起一定警觉的矿产是铜。一个多世纪以来，世界一直试图建设更多铜矿，却难以跟上步伐。需求激增，加上剩余矿藏品位不断下降，将使这一切更加困难。
3. 需求能否更具响应性？
无论是石油还是矿产，警示者往往关注供应。但重大意外通常来自需求。在这方面，大多数关键矿产提供了巨大机遇，因为其需求性质不同于化石燃料。在石油领域，全世界需要约1亿桶——且每天都是如此。细小的波动就会转化为价格的大幅波动和恐慌。
大多数关键矿产仅在项目寿命期内使用一次——即设备建造或安装之时。这意味着，需求可能比燃料市场敏感得多。更具响应性的需求，正是遏制潜在不良且不可靠供应商的关键。
我们的论文也稍微探讨了回收领域的重大机遇与进展——这在大多数关键矿产市场中几乎不可见，因为全球部署的大多数清洁能源设备尚未到达使用寿命终点。
4. 创新
清洁能源革命是创新与政策共同作用的产物，这些创新与政策不断降低清洁能源的成本。反过来，成本降低又使人们更容易建立并维持所需的政治支持，从而让这场革命持续下去。关键矿产的供应和使用也可以且必须出现同样的模式。其中许多创新属于公共产品，需要基于公共利益予以支持。同样引人注目的是，例如在新的采矿和开采技术方面，其潜力有多大——前提是创新政策敢于承担重大风险，并鼓励对激进的新想法而非仅仅熟悉的想法进行试验。
能源转型将造成对关键矿产日益增长的依赖。然而，与石油行业的比较表明，我们应当保持审慎，而非感到警惕。
正确的政策有助于市场更有效地运作，发出信号以纠正供需失衡。正如石油时代并非因石油枯竭而终结，清洁能源时代也无需因锂、铜或镍的短缺而停滞。
