世界各国政府正努力应对加密货币爆发式增长带来的影响，许多政府仍在探索央行数字货币（CBDC）的概念。
CBDC能够实现更快捷、更低成本的支付，或可使消费者受益，但也带来重大风险，公共部门必须在部署大规模CBDC之前应对这些风险。
用户隐私问题日益成为CBDC的一大担忧，各国政府必须咨询各领域专家的意见。
上周，美国财政部长珍妮特·L·耶伦发表了一场演讲，谈及加密货币政策。演讲内容广泛且见解深刻，部分聚焦于央行数字货币及其相关隐私风险。耶伦部长此番讲话正逢其时。
世界各国政府正努力应对加密货币爆发式增长带来的影响，许多政府正以日益紧迫的态势，继续探索开发央行数字货币（CBDC），希望借此重振支付基础设施并扩大其覆盖范围、促进跨境支付并维护货币主权控制权。然而，人们对CBDC的持续担忧——其中或许最突出的是隐私问题——仍令政策制定者和央行官员困惑不已。
加密货币市场迅速增长，目前估值约为1.75万亿美元；私营部门试图开发加密货币；以及世界各国政府推出数字货币系统的努力，这些因素都推动各国政府采取行动。为掌握话语权、维护权威并应对加密货币广泛采用可能带来的影响，许多政府仍在考虑开发和实施CBDC。
CBDC探索不断扩大
CBDC是由中央银行支持并发行的数字货币。目前，有87个国家（其GDP总和超过全球GDP的90%）正在积极探索这一概念。这些项目从研究阶段到实施阶段不一而足。项目范围之广，体现出全球对加强金融体系、维护货币主权控制权等目标的浓厚兴趣。
世界经济论坛已发布一系列论文，其中部分研究探讨了CBDC的益处与风险。CBDC有望通过实现更快捷、更低成本的支付和跨境交易，便利贸易与援助发放，促进金融普惠，并加强全球经济一体化，从而使消费者受益。
实施CBDC的潜在价值
潜在益处引发了大量行动，目前已有14个国家在试点CBDC。事实上，尽管媒体对拜登总统近期签署的《关于确保负责任地开发数字资产的行政命令》的热议大多与加密货币有关，但该行政命令也就CBDC发出了重要行动呼吁，鼓励政府部门之间开展合作，并推动国际协作，以创建潜在的美国CBDC。最近，财政部长珍妮特·耶伦还表示：“[...]CBDC可能成为一种可信赖的货币形式，可与实物现金相媲美。”
实施前需要考虑的风险
CBDC可能为世界各地的中央银行、政府和个人带来优势，但也带来重大风险，公共部门必须在部署大规模CBDC之前应对这些风险。银行业去中介化、网络安全挑战、中央银行的实施成本以及对国际金融体系的影响，都是专家提出的诸多担忧中的一部分。美国近期的动向凸显了CBDC普及或许会引发的最大担忧：用户隐私。
就在上周，美国国会议员提出了《电子货币与安全硬件法案》，主张开发一种数字美元，由个人存储在智能卡和个人设备中。与许多CBDC提案不同，《ECASH法案》不会借助去中心化账本来处理交易。该法案的支持者认为，不记录交易能够仿效实物现金保护隐私的特性，在数字追踪日益普遍的世界中维护用户隐私。
用户隐私担忧日益凸显
《ECASH法案》对用户隐私的关切，也体现在上周另一项由以下议员提出的法案中：美国国会议员格拉斯利、克鲁兹和布劳恩。该法案旨在阻止美联储开发一种直接面向消费者的CBDC。正如随附的新闻稿所说：“[…]开发一种可被联邦政府用作金融监控工具的直接面向消费者的CBDC。”耶伦部长似乎也认同这一看法。她最近在演讲中指出，美国在制定CBDC相关方案时必须纳入隐私保护措施。
CBDC推出过程中的用户隐私担忧并非美国独有。欧盟监管机构也在认真审视这些系统的监控潜力。在近期一份出版物中，欧盟监管机构指出，任何数字欧元提案都必须正视CBDC对隐私的影响。
或许没有哪个CBDC项目比中国数字人民币更引发对用户隐私的担忧。专家认为，数字人民币可能让政府大幅获取公民数据，进一步助长国家监控。事实上，美国议员在讨论美国加密货币战略时，屡次 提及中国的例子，常批评其可能讨论加密货币战略时，常批评其可能限制公民自由。
跨领域协作是应对加密货币兴起的关键
随着各国政府继续应对加密货币日益普及的局面，CBDC很可能仍是讨论的重要议题，隐私问题也将随之受到关注。政策制定者、监管机构和央行官员必须与私营部门、公民社会及学术界的专家合作，制定以证据为基础、着眼未来的策略，以实现这些系统的益处并降低其风险。
