按照传统的宏观贸易渗透率指标（出口和进口占GDP的比重），巴西是一个异常封闭的经济体。2013年，巴西这一指标仅为27.6%，在全球处于最低水平之列。值得注意的是，巴西的贸易开放度远远落后于金砖国家的其他成员，后者近年来的贸易额与GDP之比均达到至少50%。
图1。 巴西贸易相对封闭
来源：WDI。
巴西幅员辽阔常被用来解释该国相对封闭的经济状况。但与其他大型经济体的比较已表明，这一论点经不起仔细推敲。大型经济体的出口和进口占GDP比重往往较低，这一点确实成立，但仍不足以解释巴西贸易渗透率为何异常低。
根据世界银行《世界发展指标》（WDI）数据库中176个国家的2013年数据，贸易额与GDP之比的平均值为96%。即便只看经济规模大于巴西的六个国家，平均值也达到55%。
使用同一组WDI数据，对所有可用国家的贸易渗透率和GDP进行简单的单变量普通最小二乘（OLS）回归，可以发现，巴西与均值的差距中，只有不到六分之一（15%）能够仅由其经济规模解释。换言之，如果只看GDP规模，我们预计巴西的贸易额与GDP之比应为85%，是实际观察到的28%的三倍。
在多变量OLS回归中控制GDP以及其他国家规模维度（国土面积和人口）后，仍无法充分解释巴西为何缺乏开放度：模型预计巴西的贸易额与GDP之比仍约为实际值的两倍（62%）。再控制通常与贸易开放度相关的其他结构特征，例如城市化率和制造业产值占GDP的比重，预计开放度还会略微升至64%。
我们发现，若要相当准确地预测巴西较低的开放度，唯一可行的方法是同时控制一国是否位于拉丁美洲和加勒比地区（在回归中使用LAC虚拟变量）。这是一项显著的负面因素，使对巴西开放度的预测降至31%。不过，这只能说明巴西并非个例：其他拉丁美洲国家的贸易渗透率相对于世界其他地区也较低（在控制规模和其他特征后）。
微观层面指标
通过考察出口企业的数量和特征，可以更深入地了解巴西贸易开放度不足的问题。
首先，出口的巴西企业寥寥无几（见世界银行，2014年）。在所有正规部门企业中，出口企业占比不到0.5%。事实上，巴西出口企业的绝对数量不到2万家，大致与挪威相同；挪威人口仅略高于500万，而巴西人口为2亿。这意味着，挪威大约每250人就有一家出口企业，而巴西则是每1万名巴西人才有一家。
当然，挪威和巴西截然不同。挪威是世界上最富裕的国家之一，其人均GDP几乎是巴西的十倍。挪威GDP总量约为巴西的四分之一，这表明，与其说挪威是大型经济体，不如说它是一个小型开放经济体。与巴西相比，挪威国土面积也较小，邻近本地区更多国家，且与它们联系紧密。另一方面，挪威同样是大宗商品出口国，石油行业占其出口总额的一半以上。在挪威，强大的自然资源行业似乎与价值链整合以及其他行业的活跃出口商并存。
观察更多国家后可以发现，巴西确实是个例外。即使控制人均GDP，巴西相对于人口规模的出口商数量仍然偏低。
图2。 巴西出口企业相对稀少
图表和数据来自世界银行（2014年）；数据来源：出口商动态数据库
在所有巴西出口商中，少数企业占据了出口的绝大部分：出口企业中排名前1%的企业创造了出口总额的59%，排名前25%的企业则占出口总额的98%（出口商动态数据库）。
我们还观察到，巴西出口商的动态变化很少。即便出口商数量本就不多，巴西的进入率仍然很低——成为新出口商的企业寥寥无几。反过来说，巴西出口商的存续率很高，这意味着少数出口企业很可能会继续出口。
为什么出口的企业如此之少？
要理解巴西为何对贸易如此封闭、出口商数量如此有限，我们需要更仔细地考察巴西企业如何与外部世界开展互动（见世界银行，2014年）。一个值得关注的指标是出口中的国内增加值占比（或其倒数，即出口中的进口含量）。
这一指标可用于衡量一国融入跨国价值链的程度。融入这些价值链的国家，其出口中的国内增加值占比会较低，因为出口产品包含了此前从其他国家进口的零部件和中间品。
我们观察到，巴西出口总额中的国内增加值占比非常高。这在一定程度上可能是因为巴西出口大量原材料；原材料通常具有很高的国内增加值，因为它们处于价值链的源头。然而，即使只看巴西的制造业出口（约占出口总额的四分之一），其国内增加值占比仍高达93%；在OECD-WTO增加值贸易数据库覆盖的经济体中，这一比例为最高。
与其他拉美和加勒比国家一样，巴西缺席全球生产网络、国内价值密度因而较高，这只能部分归因于其与主要经济中心之间的相对距离（地理距离和制度距离）。但这在很大程度上也是过去和现在有关贸易及本地含量的政策决策所造成的（世界银行，2014年；Canuto，2014年）。
图3。 巴西未能融入全球生产网络
来源：世界银行（2014年）。
出口中国内增加值占比较高，表明生产过程沿跨境价值链进行碎片化——这是全球化第二波浪潮中极为重要的一部分（Baldwin，2011年）——在很大程度上绕过了巴西。
部分原因在于，企业跨越巴西边境开展贸易时会遇到困难。巴西脆弱的物流体系以及国际贸易相关的高交易成本，与跨境价值链的运作逻辑格格不入。
过去十年，巴西企业还面临严峻的竞争力挑战，例如雷亚尔升值和防御性贸易政策反应（Canuto等，2013a、2013b）。这意味着，只有效率最高的企业，或受益于显著规模经济的大型企业，才能克服出口壁垒。这应能解释为何出口集中在少数大型企业手中。
开放如何助力巴西的增长议程？
开放并更深入地融入全球价值链，将使竞争力较弱的生产链环节关闭并由进口替代，从而消除低效国内生产所造成的无谓损失。另一方面，留存的企业将更具竞争力，国内市场和出口市场可获得的最终产品也将成本更低、质量更高（Fleischhaker和George，2014年）。此外，从动态角度看，融入全球价值链能够让熟练劳动力等稀缺的国内资源重新配置到生产率最高的企业和活动中，进而提高整体生产率。
参与全球生产网络带来的全球经济生产率提升和成本下降十分显著，因此巴西经济持续封闭所付出的机会成本也随之上升。另一种做法是通过保护主义措施扶持纵向一体化的供应链，但从长远看，这很可能徒劳无功。例如，尽管贸易壁垒不断提高，南方共同市场（Mercosur）自中国进口的系数近年来仍持续上升。此外，私人投资者似乎也明白这一点，因为他们会避开只有在永久保护下才可行的活动。
鉴于巴西面临劳动力短缺且希望提高购买力，获得价格更低的本地消费品、中间品和资本品，将有助于增强生产活动。巴西融入全球价值链后，便可发挥其显然存在于自然资源相关行业的比较优势；在各行业能够获得更便宜投入品后，制造业或服务业的特定活动中也可能显现比较优势。当然，公共政策支持仍不可或缺。但这种支持应更具横向性，而不应进一步鼓励生产链持续保持高密度，并使巴西经济异常封闭的状况长期延续。
作者说明：Cornelius Fleischhaker是世界银行宏观经济与财政管理全球实践部的初级专业助理，专攻巴西和其他拉丁美洲国家。本文所表达的观点仅代表作者本人，不代表世界银行。
参考文献
Baldwin, R（2011），《全球化第二次拆分后的贸易与工业化：建立供应链与加入供应链有何不同，以及为何重要》，NBER工作论文17716。
Canuto, O、M Cavallari和J G Reis（2013a），《巴西出口沿竞争力悬崖下滑》，世界银行政策研究工作论文6302。
Canuto, O、M Cavallari和J G Reis（2013b），《巴西的竞争力悬崖》，VoxEU.org，2月27日。
Canuto, O（2014），《巴西生产链的高密度》，世界银行“让我们谈谈发展”博客，11月13日。
Fleischhaker, C和S George（2014），《重启巴西的五个步骤》，贝塔斯曼基金会。
世界银行（2014），《中国变化对巴西的影响：新的机遇窗口？》，世界银行工作论文89450。
本文与 VoxEU合作发表。本文的发表并不意味着世界经济论坛认可文中观点。
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作者：Otaviano Canuto是世界银行发展经济学部金砖国家经济高级顾问。这一新职位由行长Jim Kim设立，旨在为这一日益关键的领域带来新的研究重点。Cornelius Fleischhaker是世界银行宏观经济与财政管理全球实践部的初级专业助理。Philip Schellekens是世界银行巴西高级国家经济学家。
图片：2014年4月2日，镜头拍摄了位于巴西利亚的普拉纳托宫；该建筑由建筑师Oscar Niemeyer设计。路透社。
