印度面临的最大担忧是经济近期急剧放缓：2013财年第一季度GDP增长率为5.5%，为十年来的最低水平。
与此同时，在政府努力推动经济结构调整的过程中，国内储蓄率已从2007-2008年的36.8%高点降至2011-2012年的30.4%。这一下降将损害增长。
尽管政府宣布的新制造业政策有望推动制造业发展，且近期的一系列改革措施也可能提振信心和增长，但我们仍需重点恢复金融储蓄和银行存款，以支撑增长。
毕竟，纵观中国和巴西等国，其增长均得益于强大的国内银行业。
为支持信贷增长，我们不仅需要提高经济中的金融储蓄，还需确保银行存款实现稳健增长。
然而，正如9月份的数据所反映的，当前经济放缓已影响到银行业的业务增长。银行存款增速同比放缓至13.7%，而去年同期为17.5%；银行信贷增速则大幅放缓至同比16.4%，去年同期为19.5%。
如今，家庭金融资产中有很大比例以现金形式持有（2012财年约占金融资产总额的12%，相当于1.1万亿卢比）。这表明，仍有空间吸引银行体系之外的资金。
在适当的政策支持下，银行存款可以成为现金的替代品。为将这些资金引入银行体系，我们建议将存款的最短期限从七天缩短至三天，以提高市场流动性，并让持有闲置现金的人获得利息收益。
扩大金融储蓄的另一途径是激励家庭减少黄金持有。尽管2012财年黄金消费量下降了17%，印度仍是全球最大的黄金消费国（约占黄金总供应量的26%）。
过去十年间，印度黄金消费量年均增长率为29%，黄金价格年均增长率为18%，远超该国实际GDP增速和通货膨胀率。如果能将家庭持有的黄金储蓄中哪怕50%转化为金融储蓄，GDP至少可额外增长1%。
然而，银行业需要提高效率，以便为存款人提供更高的回报率，并降低借款人的借贷成本。
为此，我们需要解决仅存的几项系统性低效问题之一。该问题增加了成本基础，并导致对银行征税，进而间接对借款人征税，这一问题即现金准备金率（CRR）。
过去，高额的优先购买权（即购买土地的权利）实际上阻碍了增长。直到1991年金融部门改革实施，优先购买权逐步缩减后，GDP增长才进入高速增长轨道，银行也因此得以助力增加炼油产能和新建机场。
银行还通过为印度机场管理局以及大量基础设施领域的政府企业和承包商提供担保，间接为政府提供了资金支持。
但我们认为，如果没有这种融资模式，该国的基础设施发展将进一步落后。
降低现金准备金率可减少银行的资金成本，从而使其能够以更低利率放贷。例如，印度国家银行于2012年9月22日立即将现金准备金率下调的25个基点全额让利，从而将基准利率下调了25个基点。
零售层面的降息引发了住房贷款和汽车贷款需求的激增。对于大多数办理住房贷款的民众而言，每月还款额在家庭支出中占很大比重，有时甚至超过食品支出，因此任何减负措施都将受到家庭预算的欢迎。
总之，储蓄下降的趋势亟需立即扭转。国内金融储蓄需要被引导流入银行存款，以促进生产性放贷。
银行在确保经济稳定和持续增长方面负有重要职责。
作者：Pratip Chaudhuri是印度国家银行董事长，也是世界经济论坛的创始成员。
图片：一名男子手持六捆卢比钞票。 路透社/Jayanta Dey
