目前，公众正激烈辩论提高最高税率是否会导致有价值的高收入、高技能经济主体外流。反对加税者声称，这势必会造成人才流失，使最优秀的人才纷纷离开，尤其是在发达国家之间的劳动力流动壁垒不断降低之际。另一方面，支持加税者认为，迁移决策受其他（可能是非经济）因素驱动，不会对提高税率作出太大反应。近期预算赤字迫使各国政府重新考量不同收入群体的税负，这也使这场辩论愈发热烈。
劳动力流动
人们普遍承认资本具有很强的流动性，政策制定者常以此为由主张降低资本税。相比之下，人们对劳动力因税收而流动的情况所知甚少。媒体和政策辩论中经常谈及大量轶事证据——例如，法国演员热拉尔·德帕迪约为抗议法国（实际）最高税率上调而极具争议地取得俄罗斯公民身份¹——但由于缺乏国际面板数据，严谨的证据十分有限。
Kleven 等人（2014）研究了丹麦的一项税制改革，该改革曾暂时降低高收入外国人的最高税率；他们发现，这对移民流入产生了非常显著的影响。在另一篇近期论文中，Kleven、Landais 和 Saez（2013）表明，高薪足球运动员在选择工作国家时会对最高税率作出反应。当然，我们不能将他们对足球运动员的估计外推到其他职业，因为足球运动员通常非常年轻且流动性强。
发明家是极具价值的经济主体
政策制定者或许会担心的一类极具价值的经济主体是发明家，他们是创新的创造者，也是技术进步的潜在推动者。发明家很可能是一个国家发展和竞争力的重要因素——研究表明，高技能移民既有利于接收国经济，也对创新作出不成比例的贡献（Kerr 2013）。
以电话发明者亚历山大·G·贝尔、为巴氏杀菌技术申请专利并创立卡夫食品公司的詹姆斯·L·克拉夫特、发明了首款家用视频游戏机并推动电子游戏产业扩张的拉尔夫·贝尔，以及微软成功的产品开发者查尔斯·西蒙尼为例。除了都是多产的发明家，他们还有一个共同点：全都是移民。考虑到移民率会随技能水平上升（Docquier 和 Marfouk 2006），而发明家在技能分布中排名很高，这并不令人意外。
的确，发明家的质量和创新能力差异很大。专利的经济价值通常以其获得的前向引用次数衡量（相关文献综述见 Abrams、Akcigit 和 Popadak 2014）。
图1展示了按引用加权专利排名的发明家分布。数据取自美国专利商标局，涵盖1977-2003年间的八个国家：加拿大、英国、德国、法国、意大利、日本、瑞士和美国（Akcigit、Baslandze 和 Stantcheva 2015）。发明家的引用次数中位数只有11次，而排名前1%的发明家平均引用次数是其数百倍。在顶尖发明家中，有些人是非常成功的移民。总体而言，质量较高的发明家比质量较低的发明家流动性更强。
图1。按引用加权专利衡量的发明家质量分布
“超级明星”发明家会对最高税率作出反应吗？
在近期研究中（Akcigit、Baslandze 和 Stantcheva 2015），我们利用欧洲和美国专利局以及《专利合作条约》的数据（Miguelez 和 Fink 2013），研究1977-2003年间超级明星发明家对最高所得税率的国际迁移反应。我们关注八个技术先进经济体之间的迁移：加拿大、法国、德国、英国、意大利、日本、瑞士和美国。为尽可能排除资本税和企业税的影响，我们将研究对象限定为受雇于公司的发明家，而非其专利的所有者（“受让人”）。
超级明星发明家指某一年引用加权专利分布中排名前1%的人；“明星”则指质量略低于超级明星、在引用加权专利分布中排名前1%-5%的发明家。
从外部调查证据中我们得知，超级明星发明家很可能处于最高税档，因此直接受到最高税率影响。“明星”或质量较低的发明家处于最高税档的可能性要小得多。最高税率也可被视为“成功税”，它还可能对发明家总体产生间接的激励或抑制作用，即使是尚未进入最高税档的人也会受到影响。
宏观经济影响
最高税率与留在本国的发明家之间存在显著而强烈的相关性。超级明星发明家身上的这种关系最为明显。图2和图3显示，超级明星发明家对最高税率高度敏感。弹性估计意味着，若最高税率从50%下调至40%，即降低10个百分点，一个国家平均可多留住3.3%的排名前1%的超级明星发明家。随着发明家质量排名下降，这种关系会减弱——排名前25%-50%或后50%的发明家不再对最高税率敏感。
图2。自20世纪70年代以来留在本国的发明家与最高边际留存率²
图3。发明家对最高税率下调的反应³
微观经济影响
在单个发明家层面，我们建立了一个详细的地点选择模型。这项工作并不容易，原因有二。第一，地点选择显然也受税收以外的因素驱动，例如语言、与本国的距离以及职业发展考量，因此我们纳入了相关控制变量。第二，发明家在不同国家可能获得不同的税前工资。这一反事实无法直接观测，因此我们必须通过一套详细的代理指标加以控制。
税收会影响超级明星发明家的居住地决策
结果突出表明，排名前1%的超级明星发明家在决定居住地时会显著受到最高税率影响。例如，我们的结果显示，若最高税率下降10个百分点，平均而言，一个国家可多留住1%的本国超级明星发明家，并多吸引38%的外国超级明星发明家。
我们的结果见图4，该图展示了若最高税率下调10个百分点，各国能够多留住多少本国排名前1%的超级明星发明家，以及能够多吸引多少外国超级明星发明家。
图4。微观经济分析：本国和外国超级明星发明家对最高税率下调的反应
如果2000年的最高税率下调10个百分点，一个国家将“增加”的本国排名前1%的超级明星发明家和外国超级明星发明家人数。
我们还考察了长期流动性，将其定义为单向迁居国外。结果表明，长期流动性仍受税收影响，但程度较小。这似乎意味着迁居存在一定调整成本，可能会阻止发明家因税率较高而离开后再迁回。
公司对发明家税收迁移反应的影响
人们会预期公司对发明家迁居国外的决定有重要影响。例如，在跨国公司工作可能有助于跨国迁移，既可能通过公司内部调动直接促成，也可能通过提供国际经历间接促成。雇主与雇员之间的议价能力不同，迁居决定很可能由前者而非后者主导。在这种情况下，如果雇主还考虑个人所得税以外的因素，我们就会在数据中观察到税收对迁移的影响有所减弱。不过，如果争夺超级明星发明家的竞争迫使雇主提高工资，以补偿较高税负，那么雇主也应在一定程度上考虑个人所得税。
我们发现，曾在跨国公司工作过的发明家在选择地点时对税差更为敏感。另一方面，如果一家公司的创新活动有相当大份额集中在某个国家，该公司的发明家对该国税率就不那么敏感。这似乎表明，职业发展考量可能超过税收因素。这也可能说明，研发活动高度集中于特定地域的公司会强烈倾向于让超级明星发明家留在主要研发地点，并劝阻他们迁往低税国家。
税收引发的迁移反应与政策
近期证据表明，劳动力可能像资本一样具有国际流动性，并会对税收激励作出反应。失去发明家等高技能人才，可能带来重大经济代价；代价不仅体现在税收收入损失上，也体现在发明家带来的正向溢出效应减少，并最终导致一国创新减少。
未来的实证研究应致力于进一步揭示这种税收成本的规模。只有更好地了解高收入者对税收的迁移反应，我们才能思考政策影响。正确的应对未必就是减税并放弃一切再分配考量。相反，值得考虑的是国际税收合作与协调。
参考文献
Abrams, D、U Akcigit 和 J Popadak（2013），“专利价值与引用：创造性破坏还是战略性颠覆？”，工作论文19647号，美国国家经济研究局。
Akcigit, U、S Baslandze 和 S Stantcheva（2015），“税收与发明家的国际流动性”，工作论文21024号，美国国家经济研究局。
Doquier, F 和 A Marfouk（2006），“按受教育程度划分的国际移民（1990-2000）”，载于 C Ozden 和 M Schiff（编）， 《国际移民、汇款与发展》，第5章，纽约：Palgrave Macmillan。
Kerr, W R（2013），“美国高技能移民、创新与创业：实证方法与证据”，工作论文14-017号，哈佛商学院。
Kleven, H J、C Landais 和 E Saez（2013），“超级明星的税收与国际迁移：来自欧洲足球市场的证据”， 《美国经济评论》 103(5): 1892-1924。
Kleven, H J、C Landais、E Saez 和 E Schultz（2014），“对高收入者征税的迁移与工资效应：来自丹麦外国人税收制度的证据”， 《经济学季刊》129(1), 333-378。
Miguelez, E 和 C Fink（2013），“衡量发明家的国际流动性：一个新数据库”，工作论文8号，世界知识产权组织。
脚注
1 例如，参见 《纽约时报》 （2013），“那位俄罗斯电影明星热拉尔·德帕迪约”，2013年1月3日。
2 图中显示的是1977-2003年间，以留在本国工作的发明家比例的对数为纵轴、最高留存率（1减去最高税率）的对数为横轴的数据。数字为八年平均值。每个点的前两个字母代表国家名称，后两位数字代表八年平均期的起始年份。面板（a）仅考察排名前1%的超级明星发明家，面板（b）考察排名前25%-50%的发明家（见 Akcigit、Baslandze 和 Stantcheva 2015，图4）。
3 在平均国家和年份中，如果最高税率从虚拟设定的50%降至40%，留在本国的本国发明家人数将增加的百分比（Akcigit、Baslandze 和 Stantcheva 2015；图由华盛顿公平增长中心制作）。
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作者：Ufuk Akcigit 是宾夕法尼亚大学经济学助理教授。Salome Baslandze 是宾夕法尼亚大学经济学博士候选人。Stefanie Stantcheva 是哈佛学会初级研究员。
图片：2014年2月26日，一名员工抵达伦敦金丝雀码头商务区的办公室。路透社/Eddie Keog。
