全球银行危机频发 小企业如何自保财务安全

银行业目前正经历着巨大的压力，导致部分银行不得不接受救助才能存活。最近的一个救助案例即是瑞银集团（UBS）对陷入困境的竞争对手瑞士信贷（Credit Suisse）进行了收购。汇丰银行（HSBC）在则在不久前收购了美国硅谷银行（SVB）在英国的分部，为后者的储户带来了极大安慰，其中许多储户都是小型科技创业公司。

英国政府快速通过了这一救助性交易，在美国硅谷银行倒闭后的星期一这项交易就得到了宣布。对于美国硅谷银行的英国储户来说，他们无疑是幸运的，但在此之前他们依然忍受了数天的担忧和不确定性。金融市场持续对日益严重的银行业危机担忧做出反应，尤其是在欧洲。因而目前看来，并不是所有银行，或者说其储户，都已经脱离了困境。

在这样的背景下，许多小企业需要思考如何保证其财务安全，以便在未来出现类似情况时不会面临相同的命运。

在充满不确定性的时期，小企业可以用以下4种方法来改善其财务安全状况：

作为一个小企业，你目前可能没办法提供多样化的产品或服务，但你可以选择多元化的银行业务组合。也就是说，与其把业务需求捆绑在一家银行上，不如在不同的机构进行存款和贷款。

说到这一点，在一家新银行开户时，需要全面了解其优势和劣势。也即，要明确其资产或资金来源最近是否有重大变化，这样你也可以得知其业务是否集中在某个行业。

同样地，在开户时不要只局限于行业同行所选的银行。美国硅谷银行倒闭的部分原因就是其业务集中于科技领域。虽然这意味着银行可能在某个领域的专业知识和洞察较强，但如果其服务的主要行业出现衰退，它也可能随之面临危机。

如今，随着在线通信和移动支付越来越便利，即便是小企业也可以向海外扩张。但是，在不同国家开展业务时，需要考虑该国的文化价值观，因为研究表明这可能会影响银行对承担风险的态度。

例如，在一些国家，如果银行出现危机，政府就会允许银行暂时阻止储户取现，但一旦银行经营失败，政府也更不愿意为其提供救助。意思就是，如果你选择的银行经营失败，你的存款就会消失。在选择一家境外银行之前，要收集其经营的相关信息，衡量它愿意承担多大的风险。你可以从银行财务报表、媒体文章中获取这些信息，也可以与该行业中的其他主体进行交流。

作为一家小企业，你的商业想法可能很好，但如果没有硬资产，就很难获得银行贷款。不过除此之外，你还有很多其他选择，如地方或国家政府的研发补助金。

你也可以寻找投资者，即股权筹资。这一方法能让更多的资金流入企业，帮你降低企业的杠杆率。这意味着你可以少将企业利润用于偿还贷款上，而把资金用于企业的再投资。

换句话说，即便是一家成长型企业也要探索减少负债的方法。而合适的负债股权比率并不存在，它取决于企业自身的经营状况。有些人认为，负债少表明企业没有增长，还有人认为负债少会让企业更坚韧，因为用于日常运作的手头现金变多了，而不用去依赖信贷。

许多小公司，特别是科技行业的公司，都会向风险投资公司寻求资金。作为一种短期的资金来源，后者通常会购入富有盈利潜力的新企业的股份，然后随着企业的发展和增值而将股份出售。

风险资本家会收取管理费，对于被视为风险赌注的企业，管理费则更高。小企业通常也需要向其支付一定的利润份额。和其他商业交易一样，在签约前需要检查风险资本家的资质信誉，如资金、其他商业关系和投资等。

尽量把企业正常月度支出的三分之一设为应急基金。即使无法做到这一点，也要视情况尽量留出一些钱。如果必须要动用应急基金，也不要忘记之后补足相应款项。

此外，你还要考虑好把应急基金放在哪里。高收益储蓄账户或货币市场账户都是受欢迎的选择，因为取出存款非常方便，特别是你手头需要现金时。但要记住时常审查银行的政策，了解能多快地将持有资金转换为现金。另外，要定期更新相关合同和文件，将其安全存放在一个便于取阅的地方。

虽然作为小企业所有者，你对企业财务状况负有最终责任，但监管机构在支持和保护金融系统及其中的主体方面依然有重要作用。英国财政部最近公布了一份关于其《未来监管框架审查》（Future Regulatory Framework Review）的报告。这份报告旨在总结政府和监管机构认为英国脱欧后所需经历的变革，从而保持英国的竞争力。

这些规则应该保护金融行业不出现问题，比如目前美国和欧洲的银行业问题，同时也要确保初创企业和中小型企业仍然能够进入强大的金融服务市场。

汇丰银行对美国硅谷银行英国分部的救助性收购，是英国政府所做一个让人安心的短期安排。然而，政府的长期目标应该是，确保监管框架能够在危机中保护其他健全公司不致倒闭，无论公司规模大小。

本文作者：

Monomita Nandy，伦敦布鲁内尔大学会计与金融专业教授、国际事务主任

Suman Lodh，金斯顿大学金融学系副教授

本文由世界经济论坛与The Conversation联合发表，原载于世界经济论坛Agenda博客，转载请注明来源并附上本文链接。

翻译：张一凡

校对：江颂贤